分析师角落 - Lal Dratlabs：保留“卖出”，公允价值为1,080卢比

LAL PATLBABS核心DELHI-NCR的急剧下降同比增长至2％，导致收入增长减速至12％Y-O-Y，尽管印度其他地区的Y-O-y增长持续了19％。严酷的冬季只是较低的原因之一，具有竞争力的压力显然受到伤害。甚至假设德里-NCR增长率篮板率为8-9％，印度其他地区的增长率〜20％的可持续性是在高竞争中实现中青少年收入增长的关键。在41xFY2022E的P / E中，股票在强劲增长叙述中不仅仅是充分定价。'卖'。

Q3FY20 Rs 320亿卢比的收入增长了12％，缺少我们的估计值2.5％。小姐受到较低的体积增长的推动，患者生长下降至11.3％（Vs Kie估计为〜15％），并样品生长落至14.6％Y-y。定价稳定，每位患者在688卢比的患者的实现符合估计。地理位置的，成长受到非核心市场的严重倾斜，这是19％的Y-O-y作为Delhi-Ncr体积急剧减速至约2％。管理层还强调了医院的持续竞争力，并在2012财年的增长指导下绘制了谨慎的画面。毛利率下降50个BPS Q-O-Q至77.3％。EBITDA将估计数为4.6％，PBT，分别拍7％和8％。