巨丰早参：国庆假期国内游出游5亿人次 半导体产业链第4季持续涨价

热点

文旅部：国庆假期国内游出游5.15亿人次 恢复至疫前同期的70.1%

据文化和旅游部消息，综合各地文化和旅游部门、通讯运营商、线上旅行服务商数据，经文化和旅游部数据中心测算，10月1日至7日，全国国内旅游出游5.15亿人次，按可比口径同比减少1.5%，按可比口径恢复至疫前同期的70.1%。实现国内旅游收入3890.61亿元，同比减少4.7%，恢复至疫前同期的59.9%。游客满意度达85.5。假日市场总体安全平稳有序。

半导体产业链第4季持续涨价 台积电、联电涨幅10%起跳

半导体产业链第4季持续涨价，晶圆双雄台积电、联电涨幅10%起跳，最高达20%；晶片方面，电源管理IC、驱动IC需求仍处于高档，部分品项也传出正与客户协商再涨价，以电源管理IC恐一路缺货到明年下半年，股王硅力-KY、本土IC设计二哥联咏等业者后市持续看俏。

国际市场

美股市场：美东时间周四，美参议院就紧急债务上限延长至12月初已达成一致，美股三大指数全线收高，截止收盘，道指涨337.95点，涨幅0.98%，报34754.94点；纳指涨152.11点，涨幅1.05%，报14654.02点；标普500指数涨36.21点，涨幅0.83%，报4399.76点。

商品市场：美东时间周四，国际油价上涨，截止收盘，纽约11月原油期货收涨0.87美元，涨幅1.12%，报78.30美元/桶；布伦特12月原油期货收涨0.87美元，涨幅1.07%，报81.95美元/桶。国际金价小幅下跌，截止收盘，纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价7日比前一交易日下跌2.6美元，收于每盎司1759.2美元，跌幅为0.15%。

宏观

1、外汇局：9月我国外汇市场运行平稳 外汇交易理性有序

中国9月末外汇储备报3.2006万亿美元，预估3.2200万亿美元；较8月末下降315亿美元，降幅为0.97%。中国9月末黄金储备报6264万盎司（约1948.32吨），与上个月持平。当前新冠肺炎疫情仍在持续演变，全球经济复苏面临挑战，国际金融市场不确定性因素增多。但我国经济长期向好的基本面没有改变，发展韧性持续显现，有利于外汇储备规模保持总体稳定。

2、国庆假期前6天银联网联交易近9万亿元

据中国银联，10月1日-6日，银联网络交易金额2.31万亿元，交易笔数41.77亿笔，日均交易笔数相比去年国庆假期增长32%。其中，北京、上海等地消费金额增长明显。数据显示，10月1日-6日，网联平台共处理网络支付交易120.19亿笔、金额6.46万亿元。日均交易笔数和金额同比增长均超过两成。假期前6天，两大支付网络交易金额合计8.77万亿元。

3、国庆节假期南方电网负荷电量大增

中国南方电网公司6日表示，今年国庆节假期期间，全网负荷、电量同比均大幅增加，南方电网公司多措并举，全力以赴保障电力供应。受经济快速复苏影响，今年以来，南方五省区电力负荷、电量高速增长。特别是今年国庆节假期期间，南方电网负荷、电量同比均大幅增加。

4、多地出现房贷利率放松迹象

在部分地区银行房贷利率出现下调迹象，放款速度也有所提升。克而瑞地产数据显示，今年9月全国首套房贷款平均利率为5.46%，较去年年底上升23个基点；二套房贷款平均利率为5.83%，较去年年底上升29个基点。虽然全国房贷利率仍呈现上升态势，但是在局部地区，银行和市场博弈的反转信号在出现。

5、全球基金行业巨头富达正将资金重新投入中国股市

基金行业巨头富达正将资金重新投入中国股市，并认为中国的债券市场正带来机会。该公司的中国特殊情况投资组合经理表示，我认为目前中国股票的风险回报相当不错，当前IT领域可能是最好进场时机。

6、中国将自10月8日起开始投放2021年第一批中央储备棉

中国储备棉管理有限公司发表公告称，将自10月8日起开始投放2021年第一批中央储备棉。投放期间每个法定工作日原则上投放1.5万吨左右，根据市场形势等情况动态调整。通过全国棉花交易市场公开竞价挂牌销售。挂牌销售底价随行就市动态确定，原则上与国内外棉花现货价格挂钩联动。

产业

1、全球史上最大LNG船队项目首批订单揭晓 中企率先斩获4艘

卡塔尔石油公司3日宣布，已从中国船舶集团旗下沪东中华造船（集团）有限公司订购了4艘新的液化天然气（LNG）运输船。作为国家石油公司的卡塔尔石油公司称，这是该国大规模LNG造船计划的第一批订单，也是中国造船企业首次斩获卡塔尔的LNG船订单。

2、2021中国IPv6创新发展大会即将召开

2021中国IPv6创新发展大会将于10月11日-12日召开，大会分为一个峰会论坛、七个分论坛和展览展示，分论坛包括工业互联网论坛、网络安全论坛、央企信息化论坛等。

3、山西二十余座煤矿关闭节后供应缺口或更大

国庆节期间，山西因防汛需要，二十余座煤矿关闭，恐在节后造成更大的缺口预期，虽有零星进口到港煤炭，但杯水车薪。进口蒙煤方面，后期蒙煤增量难度依然较大，对高价焦煤相对有支撑。总之优质主焦煤相对抗跌，回调幅度有限。后续重点关注粗钢压减进度，影响双焦需求的程度，以及动力煤保供政策是否能带来配煤供给增加。

4、神舟十三号船箭组合体转运至发射区近期择机发射

神舟十三号载人飞船与长征二号F遥十三运载火箭组合体已转运至发射区。目前，发射场设施设备状态良好，后续将按计划开展发射前的各项功能检查、联合测试等工作。

5、全球能源告急天然气一夜涨近10% 原油升破80美元！

“能源危机”持续引发关注。欧洲天然气期货价格继续上涨，被视为西欧天然气价格风向标的荷兰天然气期货价格首次突破每千立方米1200美元，创下历史新高。美国天然气期货涨近10%至2014年2月以来的盘中最高水平。

6、国庆假期期间海南离岛免税销售火爆购物金额同比增长82%

今年国庆假期期间，海南离岛免税购物持续火爆，据海口海关统计，10月1日—6日，海口海关共监管离岛免税购物金额12.7亿元，购物件数175万件，购物人数15.2万人次，同比分别增长82%、154%和66.7%。10月6日购物金额为2.74亿元，为6天中最高的一天，同时也创历史单日销售新高。

A股市场

国庆节前最后一个交易日，A股迎来普涨行情，创业板涨逾2%。盘面上，电力、输配电气、煤炭、化肥、材料、化工、有色金属、软件服务、医疗行业、仪器仪表、钢铁、船舶制造、通讯、电子信息、电子元件等行业涨幅居前，保险、银行小幅回调。

港股

周四香港恒生指数收涨3.07%，创7月29日以来最大单日涨幅；恒生科技指数大涨逾5%。科技、医疗、地产、工业板块涨幅靠前。美团涨近10%，快手、网易涨超8%，阿里巴巴、中国平安涨超7%，京东集团、腾讯控股涨超5%。

利空提示

柳化股份（600423）：鹿寨分公司仍处于停产状态，复产时间尚无法预计；

继峰股份（603997）：第三季度业绩预计同比下降，受芯片短缺及大宗商品价格影响；

汤姆猫（300459）：收到浙江证监局行政监管措施决定书；

昊志机电（300503）：实控人涉嫌操纵证券市场，遭证监会立案。

A股交易提示

申购

华瓷股份（001216）申购代码001216，发行价格9.37/股，申购上限2.5万股，发行市盈率22.99倍。

高铁电气（688285）申购代码787285，发行价格7.18/股，申购上限2.25万股，发行市盈率20.29倍。

停牌：同力日升

复盘：华夏幸福、银宝山新、*ST大集

个股关注

东华科技(002140)

碳酸锂下游需求依旧景气，盐湖开发前景广阔。我国 7 月新能车产量28.4 万辆，环比增长 14.5%，同步带动锂电池产业链快速成长，电池级碳酸锂需求火热。我国锂资源集中于盐湖，锂资源的 85%以上为盐湖锂，但目前多数碳酸锂为矿石提取。伴随下游需求持续向好，公司有望从西藏、青海等盐湖开发需求日益提升中受益。

盛新锂能(002240)

东北证券指出，1）公司自2016年开始布局新能源材料领域，2020-2021年陆续剥离人造板及稀土业务，现已转型为纯正锂业标的。2）公司控股股东盛屯集团实力雄厚，未来有望凭借强大的产业资源优势助力公司发展。3）2021H1公司锂盐业务量价齐升，带动营收高增、盈利能力提升，公司业绩已迎来爆发式增长。短期股价高位调整后单日大涨，有企稳以及反弹的趋势，可适当跟踪。

巨丰策略

巨丰投顾认为三季度宏观经济数据不支持A股向上突破，市场宽幅震荡分化严重。国庆节前在能耗双控的影响下，周期股行情快速退潮，仅能源股维持强势。国庆节前最后一个交易日，A股呈现缩量普涨行情，能源股领涨，但连续49天成交量破万亿的记录被终止。小长假期间，外围股市先抑后扬，总体呈现小幅上涨局面，A50期指上涨近2%，预计将刺激A股节后出现开门红。能源（假期内原油创近7年新高）、影视（国庆档部分电影票房破纪录）等板块有望高开并继续上攻，而景区旅游则按照惯例可能高开低走。操作上，建议投资者延续节前的策略，控制仓位，止盈高位周期股，对年内跌幅超过30%的蓝筹股可以布局超跌反弹机会，待三季报结束后，逐步转向成长股。

组合跟踪

国庆节前最后一个交易日，虽然9月PMI数据表现不佳，但市场此前以连续调整兑现了预期。电力、智能电网、锂电池、光伏等相关能源板块领涨，盘面呈现普涨格局，仅金融股补跌。市场成交量连续49天突破万亿的记录画上了句号。当日巨丰组合产品普涨，卖水人组合、领势优选组合及雨顺价值组合当日收益率涨幅超过2%。国庆节后，三季报将逐步披露，持续调整了一年多的成长股可能迎来转机。投资者要注意市场再次出现估值切换，周期股要注意高抛，科技股可以逢低加仓到30%，中期建议关注新能源及半导体等行业。

知识分享

沪股通和深股通的区别

沪股通，是指香港投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票。深股通，是香港投资者委托香港经纪商向深圳证券交易所进行申报，买卖规定范围内的深圳证券交易所上市的股票。

沪股通和深股通的主要区别在于沪股通买的是上海证券交易所上市公司的股票，深股通买的是深圳证券交易所上市公司的股票，两者合称“沪港通”，即沪港股票市场交易互联互通机制。中国结算、香港结算相互成为对方的结算参与人，为沪港通提供相应的结算服务。

价值投资

聪明的投资者投的是价值而不是价格，投机式的投资更像是一种赌博，赌的实际是运气。投资者要坚定秉持价值投资理念，核心优质公司创造的价值会随着时间不断地提升。

真正的价值投资是控制风险为前提，合理科学的做好分散配置资产组合并长期持有，从而取得绝对回报。博学、审问、慎思、明辨、笃行，才能找到属于自己的投资道路。

（作者：郭一鸣执业证书：A0680612120002）