巨丰收评：能源股一骑绝尘 酿酒板块一日游

盘面简述

周二，A股走势分化，沪指震荡反弹，创业板冲高回落午后转跌。盘面上，石油、煤炭、电力、公用事业领涨，房地产、环保工程、券商、银行、航天航空、船舶制造、银行、输配电气等小幅上涨，酿酒、食品饮料、农牧饲渔等领跌，农药兽药、钢铁、有色、安防、软件服务、医疗、传媒等行业小幅下跌。题材股方面，工业母机、天然气、油气设服、租售同权、抽水蓄能、风能等涨幅居前，医疗美容、华为概念、白酒、乳业、猪肉概念等跌幅居前。大盘高位震荡，建议把握调仓换股机会，高抛低吸为主。

板块方面

券商股反弹：西部证券、中金公司领涨，东吴证券、ST安信、广发证券、长城证券、国投资本、中信建投、东方证券涨幅居前。

消息面

托管行出手！要求基金公司自查“风格漂移”

A股市场一度演绎极致风格，导致部分基金投资方向发生较大偏离，从而掀起一场关于基金投资风格漂移的大讨论。继前期监管部门针对基金风格偏离做“窗口指导”后，近期，不少托管行也开始要求基金公司自查“风格库”或者“主题库”，也有托管行检查主题基金前20大重仓股是否符合契约约定，目标直指少部分基金“挂羊头卖狗肉”的“风格漂移”行为。

关于货币信贷政策、房地产市场，央行有最新定调！

人民银行27日消息称，货币政策委员会2021年第三季度例会于9月24日召开，会议分析了国内外经济金融形势。会议明确了货币政策总基调，即：稳健的货币政策要灵活精准、合理适度，保持流动性合理充裕，增强信贷总量增长的稳定性，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，保持宏观杠杆率基本稳定。会议明确提出，要维护房地产市场的健康发展，维护住房消费者的合法权益。

国家电网：最大可能避免出现拉闸限电情况

针对当前供电形势，国家电网公司表示，最大可能避免出现拉闸限电情况，坚决守住民生、发展和安全底线。强化全网统一调度，合理安排运行方式，服务好发电企业，做到应并尽并。统筹调配资源，充分发挥大电网平台优势，挖掘跨区跨省通道送电潜力。

巨丰观点

周二，A股走势分化，沪指震荡反弹，创业板冲高回落午后转跌。盘面上，石油、煤炭、电力、公用事业领涨，房地产、环保工程、券商、银行、航天航空、船舶制造、银行、输配电气等小幅上涨，酿酒、食品饮料、农牧饲渔等领跌，农药兽药、钢铁、有色、安防、软件服务、医疗、传媒等行业小幅下跌。题材股方面，工业母机、天然气、油气设服、租售同权、抽水蓄能、风能等涨幅居前，医疗美容、华为概念、白酒、乳业、猪肉概念等跌幅居前。

石油行业领涨：潜能恒信领涨，惠博普、广汇能源、蓝焰控股、水发燃气、洲际油气、博迈科涨停，恒泰艾普、新潮能源、通源石油、蓝焰控股、泰山石油、活跃分子、博汇股份、杰瑞股份、首华燃气、中国石化等涨逾5%。

煤炭采选走强：安源煤业、兰花科创、平煤股份涨停，上海能源、中煤能源、昊华能源、山煤国际、靖远煤电、陕西煤业、淮北矿业、露天煤业涨幅居前。

绿色电力冲高：晋控电力、金山股份、太阳能、闽东电力、节能风电、桂东电力、申能股份、宝新能源、上海电力等盘中涨停。

房地产板块拉升，金科股份、万科A、招商蛇口、保利发展、广宇发展、长春经开、金地集团、阳光城等涨逾5%。

巨丰投顾认为近期尽管市场成交活跃，但宏观经济数据不支持A股向上突破，市场宽幅震荡分化严重。中报以来机构分化成看多科技股与看多上游资源股两大阵营，但近期市场却有重拾低估蓝筹股的态势，在能耗双控的影响下，周期股行情似乎已经走到了终点。这一现象，可能是“风格漂移”的公募基金在三季报前调仓换股所致。周一A股大跌之后，央行释放利好，定调货币信贷政策，维护房地产市场健康发展。隔夜外围能源股大涨，原油涨幅超过2%。周二A股的反弹由金融、地产、能源来引领；但国庆节临近，市场抛压较大，酿酒、食品饮料、农牧饲渔等出现一日游行情，市场没有能够摆脱盘整的局面。建议投资者控制仓位，止盈高位周期股，布局高位回调超过25%的绩优股，短期回避因“能耗双控”因素而停工的高能耗行业。

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)