巨丰收评：低估补涨行情如火如荼

盘面简述

周三，A股小幅回调，沪指冲关3700点遇阻回落，创业板领跌。盘面上，煤炭、化肥、电力、有色、多元金融、化工、化纤、文化传媒、公用事业、电子信息、保险等行业涨幅居前，酿酒、医疗、专用设备等行业小幅回调。题材股方面，元宇宙概念、抽水蓄能、云游戏、盐湖提锂、稀缺资源、钛白粉、风能等领涨，工业母机、HIT电池、虚拟电厂、华为汽车等跌幅居前。大盘高位震荡，建议把握调仓换股机会，高抛低吸为主。

板块方面

云游戏概念走强：中青宝、盛天网络20%涨停，顺网科技、宝通科技、丝路视觉、世纪华通、天舟文化、凯撒文化等跟涨。

消息面

隔夜外盘：美股走势分化 道指标普下跌、纳指再创新高

周二，美股三大指数收盘涨跌不一，道指、标普500指数下跌，纳指创收盘新高。截止收盘，道琼斯指数跌269.09点，跌幅0.76%，报35100.00点；纳斯达克指数涨10.81点，涨幅0.07%，报15374.33点；标普500指数跌15.40点，跌幅0.34%，报4520.03点。

银保监会：经营贷违规流入房地产专项排查基本完成

中国银保监会新闻发言人7日在答记者问时表示，截至7月末，全部理财存量整改任务已完成近七成，预计今年年底前绝大部分银行机构可完成整改。同时，银保监会持续完善房地产金融监管机制，经营贷违规流入房地产专项排查基本完成，对发现的违规问题督促建立台账，逐项整改至“清零销号”。截至7月末，房地产贷款增速创8年新低。

央行：货币政策空间大 流动性将保持基本平衡

在7日召开的国务院政策例行吹风会上，中国人民银行副行长、外汇局局长潘功胜表示，下一步，人民银行将继续实施稳健货币政策，搞好跨周期政策设计，以我为主，加大对重点领域和薄弱环节的政策支持。与一些海外经济体相比，我国货币政策空间较大。

巨丰观点

周三，A股小幅回调，沪指冲关3700点遇阻回落。盘面上，电力、煤炭、文化传媒、化肥、造纸印刷、文教休闲、木业家具、电子信息、安防设备、高速公路、多元金融、农牧饲渔、有色等行业涨幅居前，航天航空、酿酒、医疗、专用设备等行业小幅回调。题材股方面，元宇宙概念、抽水蓄能、云游戏、盐湖提锂、稀缺资源、钛白粉、风能等领涨，工业母机、HIT电池、虚拟电厂、华为汽车等跌幅居前。

电力板块领涨：桂东电力、银星能源、新天绿能、嘉泽新能、上海电力、中闽能源、京能电力、长源电力涨停，黔源电力、内蒙华电、华能水电、华银电力、甘肃电投、永泰能源、中国广核涨幅居前。消息面上，光伏、风电项目的清洁绿色电力将可以直接在交易所进行交易，利好电力公司，此外电力板块目前估值较低，且具备涨价预期，因此近期出现了补涨行情。

云游戏概念走强：汤姆猫、中青宝、顺网科技、盛天网络20%涨停，天舟文化、丝路视觉、朗玛信息、星辉娱乐、完美世界涨逾8%。

煤炭板块继续冲高：山西焦煤、山西焦化、冀中能源涨停，露天煤业、盘江股份、郑州煤电涨逾8%，潞安环能、辽宁能源、晋控煤业涨逾5%。

巨丰投顾认为7月下旬以来，市场借助于中报披露开启估值修复行情，市场从流动性驱动切换到盈利驱动，二季度公募基金抱团股（新能源、医药、科技）大幅回调，周期股（军工、有色、钢铁、煤炭、锂电池、光伏、化工）强势上涨。中报结束后，周期股高位分化，8月大幅调整的酿酒、医药、金融等蓝筹股超跌反弹，市场风格逐步发生改变，但过程一波三折。周三，煤炭、电力、化肥等周期股继续走高，但酿酒、医疗、保险回调，制约指数表现。目前市场新的主线尚未明确，建议投资者均衡配置，短期可以在低估值板块中寻求机会，此外前期提示机会的中字头板块已经抬头，可继续逢低关注。

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)