巨丰午评：周期股全面退潮 防御性板块启动

盘面简述

周五，A股冲高回落，宽幅震荡。盘面上，农牧饲渔、酿酒、民航机场、保险、券商信托、医药、食品饮料、房地产、旅游酒店、银行、电力、港口水运等行业涨幅居前，航天航空、船舶、钢铁、有色、煤炭、材料、化工等行业领跌。题材股方面，虚拟电厂、三板精选、转基因、白酒、免疫治疗、水产养殖等领涨，钛白粉、盐湖股份、固态电池、大飞机、稀缺资源、锂电池、工程机械等跌幅居前。大盘高位震荡，建议把握调仓换股机会，高抛低吸为主。

板块方面

创投概念大幅高开：创业黑马、海泰发展、深赛格、持久发展、中关村、京投发展、电子城、摩恩电气、莱茵体育涨停。

消息面

北交所正式官宣！同步试点证券发行注册制！

沪深交易所之外的第三家证券交易所——北京证券交易所将成立。9月2日晚，证监会官网发布消息称，坚持错位发展、突出特色建设北京证券交易所，更好服务创新型中小企业高质量发展。将进一步深化新三板改革，以现有的新三板精选层为基础组建北京证券交易所，进一步提升服务中小企业的能力，打造服务创新型中小企业主阵地。

欧美股市集体上涨 纳指、标普续创历史新高

周四，美股三大指数均小幅收涨，纳指、标普500指数续创历史新高。截止收盘，道琼斯指数涨131.29点，涨幅0.37%，报35443.82点；纳斯达克指数涨21.80点，涨幅0.14%，报15331.18点；标普500指数涨12.86点，涨幅0.28%，报4536.95点。

阿里巴巴集团将投入1000亿元助力共同富裕

9月2日，记者从阿里巴巴集团获悉，阿里已启动“阿里巴巴助力共同富裕十大行动”，将在2025年前累计投入1000亿元，助力共同富裕。为促进十大行动落地，阿里将成立一个专门的常设机构。

巨丰观点

周五，A股冲高回落，宽幅震荡。盘面上，农牧饲渔、酿酒、民航机场、保险、券商信托、医药、食品饮料、房地产、旅游酒店、银行、电力、港口水运等行业涨幅居前，航天航空、船舶、钢铁、有色、煤炭、材料、化工等行业领跌。题材股方面，虚拟电厂、三板精选、转基因、白酒、免疫治疗、水产养殖等领涨，钛白粉、盐湖股份、固态电池、大飞机、稀缺资源、锂电池、工程机械等跌幅居前。

受北京证券交易所设立消息刺激，创投概念大幅高开：创业黑马、海泰发展、深赛格、持久发展、中关村、京投发展、电子城、摩恩电气、莱茵体育涨停。

农牧饲渔板块启动：华绿生物、佳沃食品、ST天山、隆平高科、万辰生物、登海种业、荃银高科、大北农涨逾5%。

医药制造板块反弹：贝达药业、金城医药涨逾10%，精华制药、亿帆医药涨停，天宇股份、奇正藏药、贵州三力、中源协和涨逾5%。

巨丰投顾认为7月下旬以来，市场借助于中报披露开启估值修复行情，市场从流动性驱动切换到盈利驱动，二季度公募基金抱团股（新能源、医药、科技）出现松动。机械设备、有色金属、煤炭、化工等周期股在中报季迎来补涨。周四晚间，北京证券交易所将设立的消息成为热议话题，新三板、创投、券商概念大幅高开，沪指一度站上3600点，但军工、有色、钢铁、煤炭、锂电池等高位板块大幅杀跌带动股指走弱，农业、医药、酿酒等防御性板块抬头。中报季结束后，市场风格可能切换，目前继续看多周期股与看好成长股的呼声都很高，建议投资者逐步高抛周期股，增加小盘成长股的配置，主题投资方面可以关注央企重组（中字头概念）。

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)