巨丰收评：创业板指跌4.11% 两市成交超1.5万亿创年内新高

盘面简述

截至收盘，沪指跌2.49%，深成指跌3.67%，创业板指跌4.11%，两市成交超1.5万亿创年内新高。盘面上，电信运营、通讯等行业逆势上涨，化肥、有色金属、玻璃陶瓷、酿酒、钢铁、文教休闲、水泥建材、化纤、保险、输配电气、食品饮料等大幅下跌。题材股方面，PCB、汽车芯片、光刻胶、第三代半导体、5G概念等红盘，盐湖提锂、低碳冶金、钠离子电池、光伏建筑一体化、锂电池、白酒等领跌。大盘高位震荡，建议把握调仓换股机会，高抛低吸为主。

板块方面

半导体走强：科翔股份、阿石创、民德电子、晶瑞股份、苏州固锝、亚威股份、闻泰科技、中京电子冲板。

消息面

美股三大指数全线收涨 中概教育股重挫

美东时间周一，美股三大指数全线收涨，截止收盘，道指上涨0.24%，纳指上涨0.03%，标普500指数上涨0.24%。盘面上，中概教育股重挫，龙头股新东方下跌33.79%，报1.94美元，最新市值不足35亿美元。

深夜护盘！锂业巨头传利好 茅台也被“呵护”！

与市场一片惨淡对应的是，机构们开始“深夜护盘”。“下跌不会持续，市场随时将企稳。”“成长风格占优的格局将延续，后续有望继续跑赢。”“把握A股结构性投资机会。”“自主可控是中期难以扭转的大势所趋。”“市场整体估值不高，无论是A股还是港股。”分析师们纷纷出来表态。当晚，A50应声大涨，截至晚间00:55，A50期货指数大涨逾1%。

我国宏观杠杆率继续下降

2021年二季度宏观杠杆率下降2.6个百分点，从一季度末的268.0%下降至265.4%；上半年共下降4.7个百分点。二季度M2/GDP下降了2.9个百分点，从一季度末的214.9%降至212.0%。从去杠杆态势上看，宏观杠杆率已经从2020年三季度末的最高点271.2%持续经历三个季度的下降，共下降了5.8个百分点，去杠杆的力度非常大。

巨丰观点

截至收盘，沪指跌2.49%，深成指跌3.67%，创业板指跌4.11%，两市成交超1.5万亿创年内新高。盘面上，电信运营、通讯等行业逆势上涨，化肥、有色金属、玻璃陶瓷、酿酒、钢铁、文教休闲、水泥建材、化纤、保险、输配电气、食品饮料等大幅下跌。题材股方面，PCB、汽车芯片、光刻胶、第三代半导体、5G概念等红盘，盐湖提锂、低碳冶金、钠离子电池、光伏建筑一体化、锂电池、白酒等领跌。

半导体走强：科翔股份、阿石创、民德电子、晶瑞股份、苏州固锝、亚威股份、闻泰科技、中京电子冲板，中芯国际、国民技术、北京君正、光力科技、芯源股份、沪硅产业、广大特材涨幅居前。

权重股午后重挫：贵州茅台、宁德时代、迈瑞医疗、金龙鱼、东方财富、亿纬锂能、阳光电源等跌幅超过4%，对心理形成巨大冲击。

巨丰投顾认为最近三个月来市场板块轮动加速，结构性行情愈演愈烈，这是内外部环境不支持A股全面上涨的一种选择。7月以来，A股宽幅震荡，赛道股、核心资产股、周期股此起彼伏，多空双方存在巨大的分歧。公募基金半年报披露，二季度加仓6500亿，集中在医药、科技、新能源板块，形成了新抱团。周一A股大幅回调，中报抱团股出现瓦解的现象。大跌之后，媒体释放利好，但既然调整已然展开，就不可能一步到位，我们要做好复制春节后中级调整的心理准备。周二，市场波动加剧，有色、钢铁、煤炭、汽车冲高回落，芯片、军工逆市走强，午后权重股杀跌，股指跌破周一低点，沪指盘中跌破3400点。中报季可重点关注业绩超预期的绩优股，对于近期热门股则要注意因业绩不达预期而出现调整的风险。

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)