财闻点金：机构认为市场风格将转向价值股 看好碳中和主题

要闻精选

12日，北向资金净买入8.27亿元，为连续第四个交易日净买入。万华化学获大额净买入10.2亿元。

央行上海总部印发《2021年上海信贷政策指引》，要求金融机构合理控制房地产贷款增速和占比，切实防范消费贷款、经营性贷款违规流入房地产市场。

工信部近日组织召开智能网联汽车推进组（ICV-2035）成立座谈会，要求加快推动新型电子电气架构、操作系统等关键核心技术研。

据中国结算数据，2月份A股市场新增投资者160.94万，同比增加79.75%。

12日，十年期美债收益率涨逾10个基点，达到1.64%的一年以来新高，道指收涨0.9%创历史新高。因经济数据向好，且市场预期美国经济刺激计划可能引发通胀。

重大事件

机构认为市场风格将转向价值股 看好碳中和主题

开源证券牟一凌认为，伴随美债收益率曲线逐步陡峭化，“长久期”的成长股持续受到压制，“短久期”价值股开始跑赢。加之钢铁、铝、煤炭、部分化工（非成长性）、公用事业等板块存在价值修复需求，“碳中和”政策恰好形成了催化剂的作用，市场对这些行业的产能重估过程可能远未结束。

点评：国泰君安陈显顺认为，后市将以震荡为主，上行动能在于结构上的盈利修复，下行压力则来自利率上行预期和微观交易结构的问题。碳中和将带来供需格局的进一步颠覆，分别对应周期端的供给侧改革与消费端的需求侧变革。看好周期端的钢铁，以及消费端的新能源车行业。

中信证券认为，当前海外市场对货币收紧时间前移预期反应过度，预计A股二次调整空间极为有限。板块方面，机构重仓股抱团已彻底瓦解，反弹过程中会有持续的赎回减仓行为，而机构显著低配的行业则有望受益于“填仓位”行情。看好地产、保险等低估值高性价比防御板块，以及碳中和主题下受益明显的钢铁。

央行财政部等部门联合发文 加大风电光伏金融支持力度

据发改委网站消息，国家发展改革委、财政部、中国人民银行、银保监会、国家能源局联合印发《关于引导加大金融支持力度 促进风电和光伏发电等行业健康有序发展的通知》。通知强调，要对风电和光伏发电等行业优先发放补贴和进一步加大信贷支持力度。金融机构按照商业化原则与相关企业协商展期或续贷。按照市场化、法治化原则自主发放补贴确权贷款。对补贴确权贷款给予合理支持。

点评：大力发展可再生能源是推动绿色低碳发展、加快生态文明建设的重要支撑，是应对气候变化、履行我国国际承诺的重要举措，我国实现2030年前碳排放达峰和努力争取2060年前碳中和的目标任务艰巨，需要进一步加快发展风电、光伏发电、生物质发电等可再生能源。各地政府主管部门、有关金融机构要充分认识发展可再生能源的重要意义，合力帮助企业渡过难关，支持风电、光伏发电、生物质发电等行业健康有序发展。

川能动力（000155）背靠四川省能源投资集团，是A股市场同时主营风力发电和光伏发电稀缺标的。天合光能（688599）主要从事光伏组件销售以及光伏系统、智慧能源等业务。节能风电（601016）是专业化的风电项目开发、建设及运营商。

需求旺盛叠加供给不足 多种类化肥价格持续上涨

隆众化工数据显示，截至12日，由中国出口的磷酸二铵离岸价已连续上涨12周至580美元/吨，同比上涨88.74%。另据中国农资协会数据，尿素和磷酸二铵同比分别上涨54.38%和77.05%。

点评：目前国内正值春耕备耕的关键期，近期磷肥行业开工率在七成左右，企业待发货量大，暂无销售和库存压力。中金公司认为，中短期内国内化肥市场也将呈现偏紧局面，难以迅速补充海外市场的缺口，二铵、尿素等化肥品种可能走出一轮海外与国内共振向上的景气行情。

云天化（600096）具备磷矿资源及自产合成氨，成本优势显著；新洋丰（000902）是国内磷复肥龙头。

苹果将推出Mini Led屏产品 Mini Led规模商用提速

据媒体报道，苹果将于3月23日举行2021苹果春季发布会，届时将有机会看见AirTags、iPadPro、AirPods、AppleTV等多款新品。苹果或于本次发布会推出使用Mini Led显示屏、搭载A14X处理器的新款iPadPro，并有望在下半年推出Mini Led背光MacBook系列。

点评：Mini Led在背光应用中替代LCD显示屏中的传统LED背光源，兼具显示效果、寿命以及成本的优势，更利于在大屏TV和小屏可穿戴设备领域渗透。2021年苹果、三星、LG、TCL等大厂计划推出全面搭载Mini Led背光的电视、笔电、平板等产品，供应链已提前于2020年第四季开始拉货。市场普遍认为2021年将是Mini LED商用元年，Mini/MicroLED布局稳步推进，Mini Led商用进程加快，相关厂商进入量产备货阶段，预计2021年Mini Led订单能见度高，有望带动产业链各环节相关厂商持续增长。全球Mini Led显示设备有望增长至2023年的8070万台，年复合增长率或高达90%。机构看好看好Mini Led相关环节厂商在2021年实现规模商用带来的增长契机。

兆驰股份（002429）Mini Led背光和RGB显示器件已经为国际大厂批量供货，并得到客户的高度认可。华灿光电（300323）Mini Led芯片已经实现量产且批量出货，Micro Led芯片也在研发当中。

森林资源核算成果发布 碳汇交易或提升林业价值

国家林业和草原局最新公布核算研究成果：全国林地林木资源总价值25.05万亿元，其中林地资产9.54万亿元，林木资产15.52万亿元。全国森林生态系统提供生态服务总价值为15.88万亿元。

点评：兴业证券认为，造林和林业经营活动不仅能够提高森林生态功能，还可以通过出售碳汇获利，是应对气候变暖、落实生态文明建设的重要手段，逐渐受到政府和市场重视。

福建金森（002679）孙公司福建金森碳汇科技有限公司从事碳汇相关业务；岳阳林纸（600963）旗下有近200万亩林业资源，拥有碳交易余量。

今日机会

森林资源核算成果发布 碳汇交易或提升林业价值

林业概念股：福建金森（002679）、岳阳林纸（600963）

我国将大力提升风电光伏发电规模 市场前景可期

风电概念股：晶盛机电（300316）、锦浪科技（300763）、晶科科技（601778）

需求旺盛叠加供给不足 多种类化肥价格持续上涨

化肥概念股：云天化（600096）、新洋丰（000902）

锂电池供需缺口超20% 我国碳酸锂价格4个月翻倍

碳酸锂概念股：赣锋锂业（002460）、天齐锂业（002466）

苹果将推出Mini Led屏产品 Mini Led规模商用提速

LED概念股：兆驰股份（002429）、华灿光电（300323）

公告精选

世纪华通（002602）腾讯方面拟受让公司5%股份。

双良节能（600481）拟70亿元投建20GW大尺寸单晶硅片项目。

齐翔腾达（002408）20万吨/年MMA项目二期生产线及配套项目建成投产。

弘宇股份（002890）披露重大资产重组预案，将于2021年3月15日开市起复牌。

威海广泰（002111）拟18亿元建造新的装备生产基地。

晶盛机电（300316）签订20.79亿元日常经营重大合同，金额占2019年营收的67%；

小康股份（601127）2月汽车整车销量同比增长216.85%。

嘉元科技（688388）拟投资10亿元新增年产1.6万吨高性能电解铜箔项目。

宁德时代（300750）与国家电投签署战略合作协议。

中国一重（601106）与中国移动签署战略合作框架协议。

（作者：毕然 执业证书：A0680618110001）