财闻点金：国产特斯拉Model Y交付 增量部件供应商迎机遇

要闻精选

18日，沪深港通南向资金净买入229.7亿港元，创港股通开通以来之最。今年以来已连续11个交易日净买入逾百亿港元。

18日，北向资金净买入16.36亿元。其中，招商银行获净买入9.01亿元，泸州老窖、万科A分别获净买入6.93亿元、4.92亿元。

去年12月的主要经济指标呈现加速回升态势。工业增加值同比增速达7.3%，创近年来新高；固定资产投资累计同比增速升至年内最高的2.9%。

中国（太原）煤炭交易中心18日发布的综合交易价格指数环比上涨0.68%，自去年11月2日以来连续11期上涨。

据光大金工测算，上周偏股混合型基金平均仓位提升0.1个百分点，增持了科技板块，减持了可选消费板块。

重大事件

国产特斯拉Model Y交付 增量部件供应商迎机遇

1月18日，特斯拉中国制造Model Y在上海正式开始交付。这是特斯拉上海超级工厂继Model 3后，第二款面向中国用户生产、交付的车辆。由于此前预定火爆，目前已排到二季度交付。

点评：上海证券黄涵虚认为，2020年前三季度，Model Y在美国加州地区累计注册量达9163辆，成为B级SUV产品中最为畅销的车型。

国产Model Y横向比较优势突出，有望复制在美国市场的成功，产业链上的增量部件供应商值得关注，如热管理供应商三花智控（002050）、轻量化底盘系统供货商拓普集团（601689）等。

电阻为零超导微处理器问世 能源效率提升八十倍

根据最新的权威数据，目前数据中心的耗能已高达全球电力的2％，这一数字在10年内有望攀升到8％。为逆转这种趋势，科学家们正考虑以全新的方式简化数据中心的微处理器。据报道，日本研究人员创建了一种电阻为零的超导微处理器（MANA）。它由超导铌组成，可以绝热运行，从而可在相对低的时钟频率下恢复从电源中汲取的能量。实验显示，MANA的数据处理部分可在高达2.5GHz的时钟频率下运行，这使其与当今的计算技术相当。即使将冷却成本计算在内，与最先进的半导体电子设备相比，MANA的能源效率仍然高出约80倍。

点评：随着我们对互联网的依赖程度日益加深，数据中心的发展也突飞猛进。以中国为例，据统计，近年来国内数据中心发展迅猛，在数量和规模上都呈20%以上的年增长。但数据中心耗能高也是“知名难题”，绿色化、智能化、简易化是它在未来的发展趋势。

东方钽业（000962）是中国及亚洲最大、世界第三的钽铌冶炼加工企业，产品广泛用于电子、航空航天和原子能等高科技领域。洛阳钼业（603993）是全球第二大铌生产商。

电信设备供应商收入恢复增长 行业投资持续提升

MTN咨询公司数据显示，全球电信网络设备供应商在2020年第三季度实现收入556亿美元，同比增长4.7%，结束了此前连续三个季度的下降，主要贡献来自于华为和中兴。预计2021年，全球电信网络资本支出同比增长4%，其中软件部分增长近20%。

点评：国盛证券宋嘉吉认为，通信板块此前受到国际局势及去年下半年的5G进度放缓影响，机构配置比例为近8年新低。随着2021年新建基站数明朗，“十四五”新基建提速，中欧贸易协定落地，通信板块市场预期正逐步转暖。

看好主设备龙头中兴通讯（000063）、ARPU值出现拐点的中国联通（600050），以及布局SIP+VCS+云终端配件的亿联网络（300628）等公司。

村田MLCC厂因大雪停工 被动元器件交期恐再度拉长

据媒体报道，全球第一大MLCC厂村田在日本境内最大的工厂福井厂因连日大雪而停工，该厂MLCC产能比重达25％，该工厂停工会对全球MLCC供应陷入紧张境况。台湾厂商表示，该厂是村田在日本境内最大的工厂，若停工太久，将会冲击被动元件出货。

点评：最近一段时间以来，被动元件主要生产地日本、马来西亚因疫情陆续进入紧急状态、叠加华新科大朗厂周三火灾“点火”，刺激客户大举下单。近日旺诠、国巨先后因大批订单涌入应接不暇而宣布暂停厚膜电阻接单。业内人士分析认为，此次村田旗下工厂在被爆出停工，短期内恐进一步让被动元件供应吃紧状况加重，交期再度被拉长。随着5G通信、消费电子等行业的快速增长，包括MLCC在内的被动元件需求持续增长。汽车电子化水平的提升，又极大地促进了车用MLCC的增长。有机构预计，随着电动汽车对MLCC需求的大幅提升，2023年车用市场MLCC需求将是2019年的1.9倍。

风华高科（000636）是国内MLCC龙头，主营产品产能满负荷运转，市场订单饱满。三环集团（300408）深耕电子陶瓷元件及材料领域 ，MLCC业务产能有序扩张，已推出定增预案，有望实现高速成长。

5G手机出货快速拉高 产业链公司望受益

据台媒报道，全球5G手机市场需求量可望在2021年再次倍增，台系IC设计业者第1季已经有感。小米、Oppo、Vivo近期拉货动作较2020年第4季大增逾30%，虽然有上游晶圆代工产能吃紧的背景因素，但也表示，中国一线品牌手机业者认为一定卖的掉。台系一线IC设计大厂指出，在中国农历年前后，中国内需5G手机市场可望全面发功抢市，出货成长走势并有可能一路拉高到第2季后。

点评：中国信通院最新报告显示，2020年12月，我国5G手机出货量1820万部，占比68.4%。从全年看，2020年国内手机5G手机累计出货量达1.63亿部，占比为52.9%。随着5G手机价格的快速下探，5G手机快速普及。2020年11月，在中国移动2020年全球合作伙伴大会上，中国移动副总裁简勤预计，2021年5G手机占比将达80%，2021年底千元机中5G渗透率将超过90%。5G手机快速放量下，产业链公司望受益。

光弘科技（300735）是EMS行业领先公司，公司已大量导入了5G手机及相关产品业务，望受益于5G手机渗透率的持续增长。信维通信（300136）公司为5G手机厂商、5G基站设备商提供射频产品及相关服务等，天线产品客户覆盖国内、外知名的终端厂商。

今日机会

我国集成电路产量加速增长 产业高景气有望延续

集成电路概念股：万业企业（600641）、南大光电（300346）

电信设备供应商收入恢复增长 行业投资持续提升

电信设备概念股：中兴通讯（000063）、中国联通（600050）

电阻为零超导微处理器问世 能源效率提升八十倍

电阻材料概念股：东方钽业（000962）、洛阳钼业（603993）

抖音拿下牛年春晚独家红包互动伙伴 或将打造支付帝国

抖音概念股：银信科技（300231）、先进数通（300541）

七部门发文：将康复辅助器具打造成经济转型先导产业

医药概念股：信隆健康（002105）、奥佳华（002614）

公告精选

数字政通（300075）携手华为发布城市综合管理服务平台联合解决方案。

慈星股份（300307）广微珠海将成为公司控股股东，陈炫霖将成为公司实控人。

精锻科技（300258）拟重庆永川投建汽车关键零部件生产基地。

东方日升（300118）拟投建新型高效光伏电池及组件二期项目。

道恩股份（002838）拟5亿元投建高分子材料西南总部基地。

隆基股份（601012）拟80亿元投建年产15GW单晶电池项目。

易华录（300212）子公司中标交通运输北斗导航与位置服务信息资源中心工程。

浙富控股（002266）拟1.5亿元至3亿元回购股份。

凯伦股份（300715）2020年净利预增100%-130%。

三峡水利（600116）2020年净利同比预增213%-265%。

华阳集团（002906）2020年净利预增114.79%-155.06%。

理邦仪器（300206）2020年净利同比预增390%-405%。

韦尔股份（603501）2020年度净利润预增426.17%到533.55%。

（作者：毕然 执业证书：A0680618110001）