巨丰微策略：​牛市旗手突然启动 券茅盘中涨停 第二波行情来了？

观点：去年四季度以来，市场风险偏好回升，在经济基本面的加速复苏以及流动性合理充裕之下，市场向好趋势的逻辑并未发生改变。经过机构性震荡上行之后，随着市场人气的恢复以及赚钱效应的提升，两市有望迎来共振，发起春季躁动行情。而连续上行后，短期要注意谨防踏空，尤其是板块的踏空。

今日，市场迎来罕见一幕，在市场一度震荡之际，券商板块集体暴动，指数一度大涨超7%，该股股东方财富盘中拉升超13%，锦龙股份、招商证券涨停，龙头中信证券盘中也涨停，而华泰证券、中金公司等多股冲击涨停。

关于证券板块，实际上近期多次提及，尤其是我们提到的四大板块当中，军工、半导体、银行上周以来总体表现抢眼，而唯有证券股表现低迷。但对于证券板块的信心始终未曾改变。证券板块的大涨，今日有些出乎意料，但在业绩支撑以及市场活跃之下，板块的向好趋势是毋庸置疑的。所以，此前一直建议投资者低吸，在今日便是最好的佐证之一。

盘面上看，在金融股的带领下，沪指盘中强势突破3600点整数关口，这也是2015年12月以来首次，市场势如破竹的同时，也说明当前目前牛市阶段，市场的热情是不断高涨的。而与此同时，盘中大幅拉升之际，两市成交也再次突破万亿，这已经是连续7个交易日市场成交过万亿。而截至当前，2021年以来，市场每日成交均过万亿，是名副其实的牛市。

因此，大金融的突然起爆，是的行情突然生变，预期的调整或将延后，但主升浪期间的调整预期未变。毕竟，在今日的上行过程中，市场略有缩量，而且技术面以后顶背的迹象，这也给阶段性的整理埋下伏笔。随着大金融板块的拉升，尤其是券商股的暴动，市场有望在今日的拉升下再进一步，继续关注此前提及的四大板块，同时要注意适当减持此前连续拉升的标的，对于市场超跌品种，短期还可阶段性的博弈。

综合看，当前基本面支撑较强，流动性合理充裕，市场向好趋势的逻辑未变，在资金以及交投热情高涨下，指数仍将保持主升趋势。续建议投资者进行均衡配置：一方面，关注超跌的科技股。尤其是半导体、芯片以及5G等，去年下半年以来调整充分，当前龙头品种率先反弹，市场风险偏好回升下，修复的需求逐步提升，短期仍有反弹的空间，重点关注；另一方面，证券板块。市场连续拉升，此前板块整体调整下，在业绩的支撑以及市场向好的提振下，随时将再次扛起反攻大旗，是牛市当中不可或缺的主要力量。除此之外，银行可作为底仓配置，而政策刺激、景气度回升下，军工把那块的机会也不错过。

（作者：郭一鸣 执业证书：A0680612120002）