62并计数：LIC的鞋子太大了

62年前的这一天，印度的人寿保险公司（LIC）是由国会通过的法案，在245个印度人，外国保险人和公积金协会被中央政府接管并国有化之后成立。

1956年，LIC的资产基础为5000万卢比，资产基础为352.2千万卢比，现在LIC的资产总额超过284.5亿卢比，有效的保险单超过2.9亿个。

作为该国第一家独立的人寿保险公司，LIC确实具有先发优势。这就是即使经过62年的努力，该保险公司仍以新的保费收入为基础，在人寿保险领域拥有69.4％的市场份额（FY18）。

关

早期开始

萨拉斯瓦西（M Saraswathy）特别通讯员/货币管制为什么要当保险经纪人？何时知道该辞职的时间到了？严厉的罚款会鼓励人们购买保险吗？

第一家在印度境内成立的人寿保险公司是东方人寿保险公司，该公司在200年前的1818年开始运营。但是，成立于1870年的孟买人寿互助协会是印度第一家人寿保险公司。

LIC在86年后的1956年9月1日问世。时间和个人代理商是产品分销的唯一方式，这是处女市场。代理商被告知要把顾客当作家人。因此，当人们经常在客户家中看到LIC代理出现在生日，婚礼或葬礼上时，就不足为奇了。

LIC从1956年的168个办事处开始，到今天的4826个办事处，如今拥有1,11,000名员工和115万名代理商。尽管私营企业也面临着激烈的竞争，但在代理机构主导的分销方面，LIC领先于同行。

作为独立印度的第一家人寿保险公司，该保险公司也面临着很多挑战。技术正在迅速渗透，他们努力跟上发展的步伐。

前主席SB Mathur在较早的一次采访中说，LIC在1960年代迈向了计算机化的第一步。

当Mathur领导Gwalior分支机构时，如果计算机出现问题，他们必须致电德里的工程师。

这些工程师第二天早晨将乘坐Shatabdi Express，最有可能将故障视为软件问题。然后，他们不得不请一位软件工程师，后者不太可能将其视为软件问题。总体而言，解决一台计算机问题将需要三到四天。

几年后，先进的计算系统进入印度市场，LIC进入了数字化阶段。但是，在技术采用方面，私营保险公司领先于LIC。

私人保险公司进入市场

在经历了将近43年的自由经营之后，LIC在该部门私有化之后看到了新的参与者进入人寿保险领域。ICICI保诚人寿保险公司，Aditya Birla Sun人寿保险公司和HDFC人寿保险公司是进入市场的第一批参与者。

市场上有猜测称，私营部门将很快主导该部门。但是LIC仍然是最大的参与者。保险作为一种长期产品，其信任度是保单销售的决定性因素。作为一家老牌公司，LIC取得了增长，尤其是因为其代理商与客户之间保持着持续的关系。

但是，随着时间的流逝和城市化进程的加快，私营保险公司逐渐开始吃大钱。与银行业类似，私人银行的进入导致零售业务逐渐从PSU银行转移出去，私人保险公司开始抢占零售保险市场。

在18财年，私人人寿保险公司在单个非单一部门的保费中所占份额比LIC更大。私人保险公司的负责人也同意，尽管市场不断扩大，但LIC留住客户一直是一个挑战。但是，团体人寿保险仍然是LIC的专长，也是代理商的代理机构。

保险人还是投资者？

LIC一直被视为政府撤资计划的“白衣骑士”，因为它已经帮助完成了许多此类提议，无论是出售NTPC股份还是2014年印度国家银行的大型QIP。即使是印度斯坦航空公司，印度通用保险公司和新印度保证公司等公司的首次公开募股，LIC也进行了巨额投资。

随着最近与IDBI Bank的交易（LIC将在LIC持有该银行实体51％的股份），对投资理由提出了质疑。人寿保险公司试图一次又一次打破“救助机构”的形象再次被市场所凸显。

该保险公司每年在股票市场上投资约480-500亿卢比，这无疑是该国最大的机构投资者之一。LIC的任何举动，无论是买卖，都受到市场参与者的热烈关注。

在此关头，一个问题就出现了：LIC是否太大而不能仅仅作为一家保险公司。但是考虑到保险是其核心活动，而投资只是其业务的一部分，称其为纯粹的股权投资者将是不合适的。但是，关于投资决策的更透明的披露及其背后的原理将是可喜的变化。

拉动因素

在一个保险渗透率（保险费占国内生产总值的比例）为3.69％的国家，像LIC这样的大型公司拥有庞大的分销网络和98.04％的死亡索赔和解记录（FY18），可以将客户吸引到保险网中。

拥有12亿人口，没有大规模的社会保障计划可以满足人们的财务需求，保险可能是急需的变革，而LIC等传统企业则面临着漫长的任务。