部署在6月系列银行尼夫特上传播的看跌期权

Shubham Agarwal

上周市场在10,750-10,900的窄幅范围内回旋，买卖交替出现。部门轮换处于最前沿。

制药和IT等行业继续保持积极的行业趋势，而金属则面临抛售压力。PSU银行指数上涨，而私人银行涨跌互现，银行业务表现疲软。

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Nifty上涨0.46％，而Bank Nifty下跌0.13％。以每周为基础，我们看到Put作家的底线为10700，而上周的罢工价为10500。高端电话写作在11,000次罢工中保持坚挺。

Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周：到期日后的前四个交易警告：“在Nifty银行部署熊看跌价差”

印度波动率指数VIX的交易区间为11-14％，表明处于盘整状态。波动性的变化是任何趋势发展的先决条件，目前尚不明显。

上周的参与者数据分析显示，外国机构投资者（FII）继续持有指数期货的空头偏向，多空比率从0.70变为0.68。在指数期权中，FII在合成多头上增加了10,500张合约，这表明其中的不确定性。

与过去两周的Nifty相比，Bank Nifty的表现相对较差。人们看到了从私人银行到国有银行的转变。

但是，国有银行的涨势在本周末快要结束的时候就消失了。Bank Nifty的期权数据表明看跌期权与看跌期权相比价格更高，这表明看涨期权书写者具有优势。

最高的看跌期权写作在26,000行权时可见，而呼叫编写者在26,500行权时表现出色。考虑到动能放缓，Nifty银行可能会在到期后半年看到进一步的压力。

对于Nifty银行，建议在月到期时使用低风险的看跌期权价差。空头看跌期权价差是一种看跌策略，可以低成本提供合理的风险回报。它通过买入一笔价外的26,300认沽期权并卖出一批低端OTM 26,000 PE来执行。

战略中对最大风险进行了很好的定义，而最大报酬则限于执行价差减去净流出。

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