分析师角:Bandhan银行评级'买';纠正提供了很大的长期攻击性
2022-04-15 19:31:02
作者:
Bandhan Bank(Bandhan)加强了其作为印度东部/东北部主要金融机构之一的定位。自2015年FY15以来,在MFI贷款中保持了健康的〜19%的健康市场。与Gruh Finance(Gruh)的合并将有助于提高资产,并提供充足的机会来交叉销售各种资产产品。此外,更精简的成本结构将确保合并实体的持续成本领导。Bandhan建立了一个强大的存款特许经营权(53%CAGR,FY16-19),重点是粒度,零售沉积物形成〜76%的总存款和CASA为34.3%。凭借其波动率份额,该股提供了一个巨大的长期机会,因为令人担忧的促销员股权和最近的国家级问题令人担忧。我们预计银行将提供3.7%/ 23.4的行业领先ROA / ROE %22。估值看起来合理,反映了来自Assam的近期风险。发起买入评级和RS 500(3.8倍Sep'21e BV)的TP。
MFI领导着高客户葡萄酒;资金成本优势辅助最低贷款利率:Bandhan是MFI的领导者,贷款市场份额〜19%,〜18%,微借款人数〜18%。自2015年FY15以来,它已送达35%的贷款CAGR,并在东北地区拥有50%+市场份额的强大品牌回忆。围绕银行借款人的大约54%的葡萄葡萄酒有4个循环(行业〜6%),这使得它与同行相比的票据大小运行。由于其强大的资金特许经营权,它在MFI中具有最低贷款率〜18%。
相关推荐
最新热点
BSE,NSE在3月15日的15家公司推出F&O系列
2021-07-01
食品科技重获青睐,2018年上半年资金增长四倍
2020-05-14
Bajaj财务股价在强大的季度后跳跃
2022-04-14
一年涨10倍 “一天挣了一年工资” 谁是最大的受益者?
2021-02-15
美国喂食徒步旅行,三个关键事件对于Sensex来说可能是至关重要的,前2018年
2021-09-18
D街嗡嗡声:塔塔汽车(Tata Motors)领衔的汽车股;塔塔钢铁(Tata Steel)上涨4%,巴蒂(Bharti Airtel)拖累
2019-11-30
HashKey:深入解析明星公链 DFINITY 代币模型设计
2021-03-02
原油价格上涨,欧佩克预期的削减,但市场仍然存在
2022-02-13
精彩推荐
短视频进入下半场,快手海外加速变现
2022-08-29
商人艺术家郑志刚荣膺银紫荆星章,讲述动人的中国故事
2022-07-29
华硕a豆智能生态圈发布会,脱口秀出智控新体验
2022-08-13
想要七夕礼物更上牌面?讯飞智能录音笔SR702质感非凡
2022-08-01
“柚引擎”计划三步走,YOOZ柚子助力门店走向转型之路
2022-08-29
爱尚重庆·不夜生活全城开启
2022-08-08