分析师角：在GSPL上零售“卖”，修订公允价值为225卢比

GSPL的3QFY20结果低于估计，由于卷的连续适度和实现关税和更高的运营成本。Gujarat气体报告Q-O-Q平板EBITDA反映稳定的卷和单位边距。我们将GSPL的FY2020-22E将综合的EPS削减了1-3％的因素，对古吉拉特天然气的独立和更高贡献的贡献较低。在缺乏积极的触发和完全估值的情况下，保留“卖出”Rs225的公允价值，并恢复为Rs225（Rs200）。

GSPL的EBITDA在3QFY20中调节了13％的Qoq至Rs380千克，低于我们的估计值，净了2％Qoq适度，在净实现的关税（收入，净燃气传输费用）到卢比/ SCM，5.7％QoQ卷减少了5.7％ 36.9 MCM / D在炼油厂/ Petchem和工业册中下降，锐利37％的Qoq QoQ Qoq in其他支出下降。