巨丰午评：大盘触底反弹

盘面简述

周一A股低开高走，上证指数反复试探3500点支撑后展开反弹，临近午盘三大股指全线飘红。盘面上，能源金属、旅游酒店、光伏设备、风电设备、计算机设备、软件开发、钢铁、房地产、半导体、电池等行业涨幅居前，化学制药、保险、医药商业、包装材料、教育、电力、煤炭、航运港口、纺织服装等行业领跌。题材股方面，数字货币、华为概念、数据安全、国资云、电子车牌、网络安全、机器视觉等领涨；新冠药物、肝素概念、超级真菌、工业大麻、海绵城市、草甘膦、长寿药、水产养殖等领跌。

热点板块

换电概念开盘拉升：奥特迅一字涨停，协鑫能科、山东威达、科大智能、新北洋、和顺电气、英威腾等涨幅居前。消息面上，国家发展改革委等部门加快换电模式推广应用加强充换电技术创新与标准支撑。

数字货币概念走强：雄帝科技20%涨停，飞天诚信、神思电子涨逾10%，南天信息、证通电子、恒宝股份涨停，新开普、创识科技、广电运通等涨逾5%。目前这一板块从去年11月至今走出一波单边50%的上涨行情，注意不要追高。

旅游酒店反弹：众信旅游、曲江文旅涨停，凯撒旅业、君亭酒店、岭南控股、中青旅、黄山旅游、同庆楼等涨幅居前。旅游行业十四五规划发布及疫情快速得到控制是该板块走强的推动因素，可以逢低继续关注。

锂电池概念走强：红星发展、丰元股份、永兴材料、中矿资源、盐湖股份涨停，天华超净、赣锋锂业、融捷股份、江特电机涨逾6%。

消息面

茅台、宁德时代一同被大举减仓！基金最新持仓大曝光

公募基金2021四季报即将披露完毕，基金公司整体持仓情况基本出炉。从行业配置看，基金四季度对制造业整体配置市值最高，紧随其后的分别为大金融板块、信息软件与信息服务业。从基金重仓股变化来看，锂电、光伏、消费电子、计算机设备等板块龙头四季度获显著增持，多只医药、白酒、金融股则遭到减持。

外资进、内资跑 A股遭遇“尴尬”时刻！热门赛道集体倒退

上周，市场分歧明显加大，A股上演极致行情，重现“二八分化”。前期涨幅过大的热门赛道及题材股持续下挫，而以银行、券商、保险为首的权重板块则屡屡护盘。值得注意的是，“外资进内资跑”的格局再度在A股市场上演。德邦证券指出，北向资金的大幅净流入往往会开启一波上升行情。

发改委印发《“十四五”现代流通体系建设规划》

到2025年，现代流通体系加快建设，商品和资源要素流动更加顺畅，商贸、物流设施更加完善，国内外流通网络和服务体系 更加健全，流通业态模式更加丰富多元，流通市场主体更具活力，交通承载能力和金融信用支撑能力明显增强，应急保障能力和绿色发展水平显著提升，流通成本持续下降、效率明显提高， 对畅通国民经济循环的基础性、先导性、战略性作用显著提升。

巨丰观点

中期策略：

巨丰投顾认为宏观层面流动性逐步改善，PMI指数连续两个月拐头向上预示A股中期行情有望向好，春季攻势将逐步展开。

盘前判断：周五美股再次下跌，科技股及中概股集体下跌；茅台、宁德时代被基金大举减仓，预计A股科技股、赛道股将继续释放调整压力，市场将步入缩量筑底阶段。

实际上，早上开盘，上证指数如期回踩3500点，贵州茅台、长春高新等2021年的大白马股继续下跌，其中长春高新连续4天跌停。宁德时代和盐湖股份为代表的锂电池板块以及数字货币、华为概念带动创业板指数反弹。此后，钢铁、房地产、风电、光伏、旅游酒店、消费电子等板块展开反弹，推动股指全线翻红。

投资建议：

近期市场板块轮动非常快，出现大涨之后要及时撤离，切换到下一个潜在机会点之上。元旦以后，A股连续回调，建议中线逢低关注成长空间较大的智能驾驶、芯片等科技股。短期可以重点关注四大机会点：国资改革、年报高增长、券商及超跌次新股。

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)