巨丰收评：周期股反弹高位股回调 A股难破调整格局

盘面简述

周四，A股冲高回落，延续调整走势。盘面上，汽车领涨，水泥建材、酿酒、钢铁、证券、房地产等小幅上涨；风电设备、材料行业、光伏设备、电网设备、电源设备、通讯等行业领跌。题材股方面，低碳冶金、职业教育、维生素、鸡肉概念、白酒等涨幅居前，云游戏、虚拟电厂、元宇宙、工业母机、鸿蒙概念、有机硅等跌幅居前。

热点板块

汽车行业领涨：越博动力、中集车辆、中国重汽、北特科技、一汽富维、路畅科技、光洋股份、中马传动涨停，华域汽车、苏奥传感、江淮汽车、福田汽车、广汽集团涨幅居前。

水泥板块拉升：上峰水泥涨停，四川双马、海螺水泥、塔牌集团跟涨。

钢铁板块走强：首钢股份涨停，重庆钢铁、宝钢股份、包钢股份、华菱钢铁、八一钢铁涨幅居前。

稀土永磁走高：领益制造、五矿稀土涨停，大地熊、德宏股份、银河磁体、广晟有色、北方稀土、正海磁材涨幅居前。

消息面

年内A股上市公司实施定增案416起 募资金额超7300亿元

天山股份募资941.71亿元、邮储银行募资300亿元、京东方A募资203.33亿元、顺丰控股募资200亿元……今年以来定向增发火热，百亿元量级定增大单频现。而据梳理，截至12月1日，年内A股上市公司实施定增416起，已然超过去年全年，累计募资金额达7305.35亿元。

证监会澄清：将禁止VIE企业境外上市的报道不属实

近日有境外媒体报道称，中国证监会将禁止协议控制架构(VIE)企业在境外上市。就此，证监会官方网站昨日发布消息，以有关部门负责人答问的形式对此做出了澄清。证监会相关部门负责人表示，证监会已经注意到了相关媒体的报道，这一消息不属实。

中信证券：坚定推荐白酒板块首推高端酒

中信证券最新研报认为，白酒行业将进入信息密集释放期，茅台、五粮液、酒鬼酒、舍得、剑南春等均已开始释放积极信号。我们认为，白酒行业景气持续，基本面稳健向上，对明年全年&春节旺季动销信心坚定；目前白酒板块估值处于合理区间，积极推荐白酒行业。

巨丰观点

中期策略：

巨丰投顾认为11 月经济基本面继续从“滞胀”向“衰退”周期迈进，货币宽松的空间已经打开，流动性将逐步趋于宽松。对股票资产来说，新一轮全局牛市言之尚早，结构性的成长机会依然是主基调。11月PMI指数如期拐头向上，跨年行情将逐步展开。

短线情绪：

盘前判断：隔夜美股受南非病毒变种影响由涨转跌，大幅波动，预计A股将再度低开，但展开跨年行情的预期不变。

早盘A股没有过激反应，冲高回落，依旧是调整走势。外围的大幅波动对A股影响甚微。不过随着年末临近，ST板块今天出现了涨停潮，20多只涨停。另外，烟草、汽车、氢能源维持近期的强势表现。券商板块盘中再次脉冲式反弹，维系市场人气。而风电、光伏、元宇宙则展开趋势性调整。

午后，水泥、钢铁、稀土等周期板块拉升；但半导体板块却又轮动下跌，大盘未能摆脱盘整格局。

投资建议：

外围市场步入调整，对A股有一定负面影响。上证指数强突3600点未果后继续震荡蓄势，但展开跨年行情的预期不变。市场分化中，孕育新主线：氢能源、半导体、新能源汽车零部件（电机、智能驾驶）等板块脱颖而出。对于前期持续下跌的资源股，逢反弹注意离场，同时，对于锂电池、新能源、元宇宙等热门板块注意及时止盈，以免陷入中期调整之中

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)