巨丰午评：市场新主线逐步浮出水面

盘面简述

周五早盘，A股震荡反弹。盘面上，电信运营、交运物流、采掘、安防、汽车零部件、材料、酿酒、券商、化学原料等行业涨幅居前；橡胶制品、公用事业、农牧饲渔、民航机场、电力、环保、食品饮料等行业小幅回调。题材股方面，工业气体、快递概念、氢能源、元宇宙、油气设服等涨幅居前，鸡肉概念、固态电池、绿色电力、稀土永磁、盐湖提锂等回调。昨日大跌的元宇宙概念反弹，氢能源强势上行，有望成为市场新的主线。

热点板块

氢能源概念冲高：中泰股份、上海石化、京城股份涨停，富瑞特装、致远新能、厚普股份、美锦能源、康盛股份、雄韬股份、东方电气、阳煤化工、全柴动力、潍柴动力、大洋电机等涨逾5%。昨日氢能源板块高开低走，今日震荡上行，可以继续关注。

元宇宙概念走强：东方国信、佳创视讯领涨，天下秀、国光电器涨停，歌尔股份、智度股份、凯撒文化、罗曼股份、共达电声涨幅居前。其中多只个股涉及语音技术、智能音箱、虚拟现实等硬件设备。背后的逻辑可能是机构抱团的消费电子借助于元宇宙概念进行价值重估，当然也不排除是受到苹果创历史新高的刺激，对于元宇宙概念，切莫追高。

汽车零部件走强：海泰科、圣龙股份、浙江黎明、长华股份、金固股份涨停，苏奥传感、中捷精工、美力科技、德赛西威、贵航股份、松芝股份涨幅居前。

消息面

钢铁行业碳达峰实施方案将于近期发布

在11月18日举行的全球低碳冶金创新联盟成立大会上，中国钢铁工业协会执行会长何文波称，中国钢铁行业碳达峰实施方案以及碳中和技术路线图的制定工作已基本完成，近期将向社会公布，并全面开始实施。

社保基金会减持0.7163%中国人保A股股份

11月18日，中国人保发布公告称，自2021年8月16日起至2021年11月15日期间，社保基金会已通过委托的证券公司以集中竞价方式累计减持该公司股份0.7163%。

苹果未来研发重点瞄向全自动驾驶技术

知情人士称，科技巨头苹果公司在推进其电动汽车的开发项目上有了重大突破，并将研发重点转向全自动驾驶技术。截止11月19日收盘，苹果公司市值达到2.59万亿美元，重回全球第一的宝座。

巨丰观点

中期策略：

巨丰投顾认为宏观经济数据不支持A股向上突破，PPI指数节节攀升而PMI数据连续7个月走低，预示着周期行业拐点来临。随着11月各地重大项目开工，PMI指数有望企稳回升，跨年行情将逐步展开。

短线情绪：

周四A股全线走低，煤炭、有色、钢铁等周期股连续2天逆市上涨，是市场的积极因素。但有利好加持的氢能源高开低走，显示市场并未转强，争议比较大的元宇宙概念大幅杀跌，最终导致市场走弱，沪深两市连续20天成交量破万亿。周五，稀土永磁带动周期股回调，而氢能源、元宇宙的大幅反弹，券商板块盘中脉冲式拉升也对市场有所提振。

操作建议：

总体看，三季报结束后，市场短期将从估值压力中摆脱出来，超跌反弹乃至跨年行情都值得期待。对于前期持续下跌的周期股，逢反弹注意离场，同时，对于锂电池、新能源、元宇宙建议及时止盈。市场新的方向可能是氢能源；此外，芯片及半导体等科技股、超跌创业板次新股、券商股可继续逢低布局超跌反弹机会。

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)