巨丰周报：中期逢低关注半年报大幅预增个股

市场回顾

本周，大盘震荡上行，上证指数收复了3600点，创业板指数逼近3300点。盘面依旧是抱团行情，得益于券商板块本周的表现，上证50指数涨幅超过5%，创业板指数涨幅接近4%。从4月下旬，我们第一时间捕捉到市场逢高重新转向核心资产，之后是这一特征不断强化。

4月PMI指数回落，显示经济复苏增速放缓；一季度宏观杠杆率下降以及4月社融数据低于预期意味着流动性收紧；加之公募基金发行放缓，市场重新寻求确定性，券商与酿酒成为市场阶段性的主线。沪指站上3600点后，市场分歧加大，向上突破的难度加大，对反弹遇阻的个股可以适当减仓；中期逢低关注半年报大幅预增的个股。

各大指数一周涨跌情况

行业回顾

点评：

本周资金和上周相比资金大幅净流入。电子元件板连续24周净流出约2900亿。医药制造板块本周净流出136亿，位居流出榜首。

券商信托、银行、保险这3个板块资金净流入居前，他们是推动上证指数冲破3600点的主导力量。市场成交量没有显著放大，意味着仍然是结构性行情为主。预计沪指将在3600点一带反复拉锯，操作上，建议轻指数，重个股。

资金跟踪

下周重点关注行业与个股

【宏观政策】

国家能源局回应涨价：正研究光伏发电行业管理和价格等相关政策；

商务部回应中美第一阶段经贸协议：双方应共同努力推动协议落实；

银保监会：《理财公司理财产品销售管理暂行办法》自6月27日起施行。

【行业动态】

光刻胶供应紧张本土企业受益

据产业媒体报道，由于日本信越化学KrF光刻胶产能不足等原因导致中国大陆多家晶圆厂KrF光刻胶供应紧张，部分中小晶圆厂KrF光刻胶甚至出现了断供，多家晶圆厂正在加速验证导入本土KrF光刻胶。据悉，信越化学之所以停止供货部分晶圆厂KrF光刻胶，与数月前日本福岛东部海域发生7.3级地震有莫大关联。半导体光刻胶是光刻过程的关键耗材，光刻胶的质量和性能对光刻工艺有着重要影响。

相关个股：晶瑞股份、上海新阳

航空业受益人民币升值具备长期成长性

国际航协对后疫情时代旅客需求进行展望，判断2021年全球客运量将恢复至疫情前的52%；2022年全球客运量将恢复至疫情前的88%；2023年全球客运量将有望超过疫情前的水平（105%）。民航恢复势头良好，4月旅客运输量为2020年以来月度新高，相当于2019年同期的 96.2%。中国民航业仍处于快速发展阶段。

相关个股：南方航空、春秋航空

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)