金色前哨 | 美国加密货币交易所Coinbase将于4月14日直接上市

美国最大加密货币交易所Coinbase Global Inc.表示，计划于4月14日进行直接上市。

Coinbase方面表示，美国证券交易委员会于4月1日宣布，有关Coinbase直接发行A类普通股的S-1表格注册声明已生效。预计其A类普通股将于4月14日开始在纳斯达克全球精选市场上交易，股票代码为“COIN”。

早在2月25日，Coinbase就正式提交招股书，拟对其A类普通股在纳斯达克采取直接挂牌（非IPO）的方式进行上市，高盛、花旗集团、摩根大通等公司担任交易顾问。

三月份，Coinbase直接挂牌上市的申请曾经被证交会驳回，但是后续的申请获得了成功。根据直接上市规则，Coinbase公司将会在股票交易前一天公布一个参考交易价格（因为没有了IPO模式下之下的新股发行价）。

在过去两年中，直接上市模式获得了一些认可。这种上市模式下，公司不会像IPO模式那样发行新股票，也不涉及邀请承销商、上市路演、锁定期等环节，效率大为提升。不过，开盘价将完全取决于市场的需求并受潜在市场波动的影响。在交易所挂牌交易的主要是现有股东和公司员工的“旧股票”，这些投资人也将获得投资退出机会。

目前，FTX 已经先于纳斯达克上线 Coinbase Pre-IPO 产品，据 FTX 平台独家上线的股权通证产品行情显示，Coinbase Pre-IPO 的最新价格为 455.82 美元。

根据美国SEC披露文件显示，截至2020年12月31日，Coinbase的A类已发行普通股为21,035,491个，B类已发行普通股为164,950,620个，加上将要公开发行的114,850,769个A类普通股，共300,836,880（超3亿）股，若根据A类股在一季度的非公开交易的加权交易价格343.58美元计算，Coinbase非公开交易市场上的市值达近1157亿美元。

随着Coinbase准备上市事宜，该公司正招募关键员工。

4月1日，Coinbase已聘请摩根士丹利全球反洗钱顾问Ian Rooney担任企业合规负责人，Rooney将领导Coinbase的企业合规团队，以确保直接上市的顺利进行。此外，Coinbase还聘请前美国证券交易委员会（SEC）交易和市场部门主管Brett Redfearn管理其资本市场部门，该部门包括其交易所业务以及经纪和托管业务。

如果Coinbase顺利上市，意味着其将成为加密货币交易所第一股，并将把行业带入下一个“合规化发展”阶段，有利于币圈以外的普通投资者与机构进入，对于行业来说是不小的利好。