巨丰收评：抱团股跌势沉重 沪指回踩3500点

盘面简述

周四，A股低开低走，沪指回踩3500点，创业板指数跌逾5%。行业方面，石油领涨，钢铁、环保、船舶制造、保险、港口水运、公用事业等小幅上涨，酿酒、玻璃陶瓷、食品饮料、医疗、化肥、造纸印刷、化纤、券商信托、医药、化工、家电、电子元件、贵金属等跌幅居前；题材股方面，油气设服、页岩气、碳交易、农机、ST板块等涨幅居前，超级品牌、MLCC、转基因、白酒、汽车芯片、刀片电池、高送转、固态电池、有机硅、CRO等跌幅居前。大盘高位震荡，建议把握轮动机会，不能轻易追高。

板块方面

石油行业走强：博汇股份、贝肯能源、山东墨龙涨停，恒泰艾普、通源石油涨逾10%。

消息面

市场利率短期不会快速上行

美债利率快速上行袭扰金融市场，引起各方警惕。然而，近期中国市场利率运行相对平稳，中国债券在相当程度上对美债走势“脱敏”。究其原因，中美经济与宏观政策存在周期性错位，中国市场利率水平率先重估，提前反映和消化基本面及政策变化的影响，短期不会快速上行。

“大基建”叠加“碳达峰” 钢铁行业盈利弹性或将释放

今年普遍倡导的“就地过年”政策使多地春节期间持续施工，开工率提升下钢材需求好于往年，更早更强的旺季要素也进一步支持钢材等价格上涨。

新基发行遇冷 3月以来仅有一只“日光基”

随着市场的调整，新基金发行遇冷。3月以来，仅有3日发行的嘉实中证稀土产业ETF一日售罄，其他新基金不论是头部公募基金加持，还是明星基金经理挂帅，均无“日光基”，更难现大比例配售的“爆款基”。

巨丰观点

周四，A股低开低走，沪指回踩3500点，创业板指数跌逾5%。行业方面，石油领涨，钢铁、环保、船舶制造、保险、港口水运、公用事业等小幅上涨，酿酒、玻璃陶瓷、食品饮料、医疗、化肥、造纸印刷、化纤、券商信托、医药、化工、家电、电子元件、贵金属等跌幅居前；题材股方面，油气设服、页岩气、碳交易、农机、ST板块等涨幅居前，超级品牌、MLCC、转基因、白酒、汽车芯片、刀片电池、高送转、固态电池、有机硅、CRO等跌幅居前。

石油行业走强：博汇股份、贝肯能源、山东墨龙涨停，恒泰艾普、通源石油涨逾10%，惠博普、中曼石油、吉艾科技、高科石化、中海油服、和顺石油、洲际油气、石化油服等涨幅居前。

碳中和概念冲高：开尔新材领涨，中材节能、中钢国际、雪迪龙涨停，晋控电力、协鑫能科、九洲集团、宝馨科技涨逾4%。

ST板块大幅上涨，ST赫美、ST环球、ST大洲、ST东洋、ST天马等30股涨停。农机板块尾盘拉升：吉峰科技领涨，一拖股份、征和工业、苏常柴A涨停！

超级品牌大跌：三全食品、公牛集团、泸州老窖、五粮液、金龙鱼、贵州茅台、比亚迪、伊利股份、涪陵榨菜、洋河股份跌逾4%，这一板块是机构抱团的代表。

巨丰投顾认为节后高位抱团股连续回调；中小盘个股补涨，市场风格悄然转变。在业绩窗口期，估值将成为重要因素。本周市场开启两会模式，题材股将出现脉冲式反弹。周三A股缩量反弹，茅台带领抱团股反弹。隔夜美股科技股大跌，纳斯达克指数破位。受此影响，A股低开，并再次探底。早盘钢铁、稀土永磁大幅拉升，午后均大幅回落，加剧市场调整；酿酒、医疗、券商、农业等板块领跌；沪指再次回踩3500点。总体看，大盘大箱体震荡，建议短线关注大幅回调的大蓝筹的反弹机会和绩优小盘股的补涨机会。

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)