巨·热点 | 市场风口转向 周期股受爆炒！

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导言：

周一市场迎来震荡反弹，盘中周期性行业以及涨价题材获得市场青睐呈现全线走强，盘中行业的分化以及部分板块的走强，再次引发市场风格的切换，低估值板块迎来市场结构性修复，高估值行业出现市场调整，在今日市场中，有哪些行业最受主力青睐呢？

1、东盟自贸协定签署 东亚自贸与东盟自贸概念爆炒走强

今日盘中东亚自贸与东盟自贸概念呈现市场走强，开盘连云港、渤海轮渡、新华锦、北部湾港、五洲交通一字涨停，冰轮环境、锦州港、大连港、营口港、日照港、上港集团、南京港等港口股盘中跟涨拉升走强，盘中东亚自贸与东盟自贸概念呈现全线活跃。

第四次区域全面经济伙伴关系协定领导人会议11月15日举行，东盟十国以及中国、日本、韩国、澳大利亚、新西兰15个国家，正式签署区域全面经济伙伴关系协定（RCEP），标志着全球规模最大的自由贸易协定正式达成。签署RCEP，是地区国家以实际行动维护多边贸易体制、建设开放型世界经济的重要一步，对深化区域经济一体化、稳定全球经济具有标志性意义。

商务部副部长兼国际贸易谈判副代表王受文表示，总体看，RCEP不仅是目前全球最大的自贸协定，而且是一个全面、现代、高质量和互惠的自贸协定。它涵盖20个章节，既包括货物贸易、服务贸易、投资等市场准入，也包括贸易便利化、知识产权、电子商务、竞争政策、政府采购等大量规则内容。可以说，协定涵盖了贸易投资自由化和便利化的方方面面。

2、纸企提价引发造纸行业活跃

受纸企提价消息刺激，今日盘中相关造纸概念股呈现市场活跃，五洲特纸盘中强势涨停，太阳纸业、仙鹤股份、晨鸣纸业、华泰股份、博汇纸业、美盈森、凯恩股份等个股盘中跟风活跃走强，盘中太阳纸业、晨鸣纸业盘中小幅拉升。

晨鸣集团发布提价函，受运营成本居高不下影响，为确保给客户提供持续、稳定的高品质产品及服务，12月1日起，晨鸣铜版纸系列产品价格上调200元/吨。APP文化用纸发布涨价函，公司将于12月1日起，针对金东、金海所生产的全系各纸种、克重纸品价格在11月基础上上调200元/吨。12日白板纸华南、华中部分贸易商发布涨价函提涨幅度200-500元/吨，江西地区跟涨100元/吨。

纸类价格自10月以来，产业内大厂逐月发布提价函。下游需求从疫情影响中恢复，行业成本支撑强化。目前，华东、华中地区部分纸厂库存较低，订单需排产2-3天。机构认为，造纸板块二季度业绩触底，三季度起逐季改善，旺季提价效应显著。

3、钛白粉概念继续受热炒 金浦钛业再度涨停

今日盘中钛白粉概念再度呈现市场走强，金浦钛业盘中强势涨停，连续四日强势涨停，樊纲钒钛、西部材料、惠云钛业、安宁股份、鲁北化工等概念股盘中跟涨拉升走强，盘中攀钢钒钛、西部材料触及涨停，其他概念股盘中呈现大幅拉升。

目前国内钛白粉市场自从价格上调之后，进入稳定阶段。国内钛白粉报价多在金红石型15500-16000元/吨，锐钛型多集中在12500-13500元/吨，市场价格方面金红石型多集中在14500-15000元/吨，锐钛型市场价格多集中在12000元/吨。

2020年10月国内钛白粉产量为2020年10月中国钛白粉产量32.29万吨，较9月增加约2.07万吨，环比增长6.85%，同比去年增加17.57%。1-10月钛白粉总产量约283.92万吨，同比去年增长9.57%，增长24.8万吨。10月份的产量较之前再度提高，主要是为了应对当前市场上库存偏紧的情况。

国金证券在研报中指出，原料端钛矿大厂陆续开始检修导致钛矿供应减少价格日益高涨，供给端钛白粉旺季过后企业库存普遍偏低，钛白粉行业目前现货紧缺。由于目前钛白粉价格持续上涨，下游厂家成本压力大，短期钛白粉实际成交价格上涨情况主要取决于下游客户接受程度，预计钛白粉价格继续上涨。

4、有色铜进入低库存周期 概念股遭市场爆炒

今日盘中有色板块呈现全线爆发，其中，金属铜获得市场爆炒，盘中新疆众和、江西铜业、铜陵有色、云南铜业、海亮股份、西部矿业、金田铜业等个股走强带动整个有色板块活跃，盘中铝业股、锗、锌、锡、钛等金属概念股呈现跟涨拉升走强，有色行业迎来市场爆炒。

市场方面，11月13日当周，国内现货铜价高位震荡。长江有色金属网1#铜均价报52052元/吨，日均上涨66元/吨，周线上涨0.64%；此前一周均价报51588元/吨，与上周相比上涨464元/吨，环比上涨0.90%。库存方面，本周伦铜库存持续走低，累积减少7250公吨至165200公吨，累积降幅4.20%。本周沪铜库存大幅下降，减少13372吨至117949吨，降幅10.18%。

消息方面，智利、秘鲁等主要铜矿生产国正在逐步恢复供应，智利10月份铜出口大增24%，不过产量完全恢复尚需时日，当前铜矿供应整体仍然偏紧。国内铜冶炼存在年底冲量迹象，不过废铜原料供给仍然趋紧，有利于精炼铜消费。

5、铝业概念再现市场走强 华峰铝业强势涨停

近期铝业概念股呈现持续走强，今日盘中相关概念股再度爆发，华峰铝业盘中强势封板，云铝股份盘中冲击涨停，明泰铝业、中国铝业、南山铝业等个股盘中走强，闽发铝业出现大幅回落，盘中铝概念股呈现局部分化，因此，投资者应注意相关铝业股近期分化现象，今日规避被市场热炒而涨幅过大的个股，以免市场调整带来的市场分析。

目前国产电解铝单吨净利润超过1000元/吨。2020年1-10月国内电解铝累计产量3068.2万吨，累计同比增加4.2%；国内电解铝累计消费3150.4万吨，累计同比增加8.5%。进入11月，因10-11月国内电解铝新增产能放量较少，产量同比增速将放缓至7.7%附近，同时进口窗口环比收窄，但仍有一定机会；需求端下游消费力度仍存，料整体11月强劲去库态势延续，SMM预计11月(30天)国内电解铝产量316万吨，同比增加7.67%。

6、化纤行业再迎市场热炒 恒天海龙等个股涨停

近期化纤行业随着市场景气的回升，相关概念股受到市场热炒呈现持续走强，今日盘中部分概念股再度爆发，恒天海龙、海利得、澳洋健康盘中强势涨停，聚杰微纤、新凤鸣、桐昆股份、新乡化纤、江南高纤、神马股份等个股盘中跟涨拉升走强，盘中化纤板块呈现全线活跃。

受疫情影响上半年原油大跌，化工行业都不景气，原油和很多化工材料价格都跌入近二十年的新低。9月之后，沉寂许久的化纤行业开始暖风频吹。一是因为国外疫情影响，相关产业关闭，国外订单开始回流国内。据报道，在疫情冲击下，印度有25%的纺织厂和制衣厂可能将永久性关闭，部分订单回流国内。二是下半年各种购物节增加，以及年前备货等刺激纺织服装行业需求，从而增加了化纤需求。近期纺织服装行业的复苏回暖是黏胶短纤、氨纶等化纤品价格上涨的主要原因。三是化纤原材料以及相关产品上涨，带动化纤价格上涨。受供应端收紧因素影响，国内纯MDI市场多次涨价，一路走高，尤其是“十一”假期后，价格直逼3万元关口，个别公司涨价幅度更是比5月份上调85%！由于原料纯MDI价格提升，氨纶行情有望延续涨势。同时国内棉花存量较低，在服装行业景气的情况下国内棉花产量是不够需求量的，未来棉花价格也是出于上升趋势。

7、煤炭板块呈现全线走强 郑州煤电强势涨停

煤炭板块在周期行业走强带动下呈现盘中活跃，郑州煤电等率先涨停引发其他煤炭的跟涨，神火股份盘中触及涨停，盘江股份、平煤股份、露天煤业、安远煤电、新集能源、山西焦化、淮北矿业等煤炭股跟风走强，盘中煤炭板块迎来全线走强。

山西省国有资本运营有限公司11月14日在发给省属企业债权人的信件中称，近期，河南省发生了债券违约事件，对此山西省高度关注，立即对下辖省属国企债券进行梳理排查，提前介入风险处置干预。山西国资运营公司将积极覆行好出资人职责，营造山西省属企业良好的信用环境，充分保障权人权益。

信件还称，山西国资运营公司作为履行出资人管资本职责的特殊机构，将持续加大省属企业债务防控力度，做到提前15天预警，并调动省属国企形成合力，形成强大资金池。在山西国资运营公司强力协调下，山西国有企业有足够的实力，确保到期债券不会出现一笔违约。

山西将省属企业集团数量从28家重组至19家，煤炭企业数量从7家重组至1家煤炭企业和1家能源集团，特别是新晋成立的晋能控股集团，资产总额1.1万亿元，煤炭产能达到近4万亿吨，排全球第二位，山西国企产业布局正从“一煤独大”向“八柱擎天”转变。

工商登记信息显示，山西国资运营公司成立于2017年，注册资本达到500亿，经营范围为国有资本运营管理及省政府授权开展的其他业务，公司由山西省政府全资持股。

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（作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001）