巨丰访谈：军工后浪来袭，如何把握板块机会？

本周A股市场跌宕起伏，多空陷入胶着，创业板指出现了四连阴，大跌后又出现企稳。A股市场军工概念后来居上，一路高歌猛进，沉寂许久的军工主题基金也成功逆袭。军工后浪来袭，如何把握板块机会？A股市场下周走势将如何？巨丰财经向资深投顾进行了采访。

1、本周市场多空陷入胶着，创业板指出现了四连阴，大跌后又出现企稳；就当前国内外形势来看未来行情将如何演绎？下周哪类股望引爆成新的领涨热点？

巨丰投顾朱华雷：从目前来看，市场持续在3300点附近进行缩量调整，说明市场对这一关口形成一种默契和共识，3300点望成下一阶段市场反弹的有力支撑。而从近期市场表现来看，板块间轮动依旧市场常态，很少有板块能够持续活跃和走强。从近期市场表现来看，新老基建呈现出市场活跃，短期或成为市场关注的焦点，可关注新老基建带来的结构性机会。

2、近日，A股市场军工概念后来居上，一路高歌猛进，沉寂许久的军工主题基金也成功逆袭。近一个月以来，七成以上的军工主题基金净值增长率超过20%。军工后浪来袭，如何把握板块机会？

巨丰投顾赵玲：此轮推动军工板块行情的主要是三方面因素，一是军工行业进入改革完成后的业绩变现期，基本面持续向上的确定性较强；二是从资金讲板块公募基金重仓持股行业占比依然处于历史低位；三是世界局势的不安定性急剧增加，大国“脱钩”迫使各国加强国防建设。

投资机会上，建议关注国家战略发展的北斗应用、军机零部件国产替代以及军用碳纤维产业。

3、近期在国家高层会议上“内循环”再次被强调，在“内循环”趋势下，市场未来看好哪条主线？

巨丰投顾丁臻宇：经济内循环将是未来一段时间的投资主线，大致有6个方向：经济内循环，聚焦免税、消费；制造内循环，聚焦新能源汽车、光伏、电子制造；科技内循环聚焦半导体、生物医药、云计算；投资内循环聚焦工业互联网、5G；服务内循环聚焦医疗、物流；金融内循环则聚焦金融科技。就目前市场环境，建议重点关注新能源汽车、金融科技。

4、连续多日大涨的黄金突然遭遇暴跌，同时贵金属板块也遭到重创。一路猛涨的黄金扭头暴跌，黄金牛市是否就此结束？未来走势如何？

巨丰投顾郭一鸣：此前的黄金的大涨，主要还在于疫情下全球货币的超发。而不仅仅是黄金，其他商品也在涨价，这都是流动性泛滥下的真实写照。当然，黄金价格的上涨，和美元的弱势、全球经济不确定性有很大的关系，而且这个趋势还在延续。所以，黄金牛市还不能说就此结束，只不过连续大涨之后，短期处于相对高位以及风险区域。预计黄金短期将保持区间震荡，如果全球经济不确定性增强，黄金仍有继续上涨的可能。

快问快答

1、近日，普京宣布俄罗斯注册了第一款被命名为“卫星-V”的新冠疫苗，俄罗斯主权财富基金RDIF主管表示，已经收到来自全球20多个国家的请求，要求购买10亿剂俄罗斯新冠病毒疫苗。对我国疫苗有哪些影响，疫苗股还有哪些上车机会？

我国的疫苗进展较为顺利，已进入临床人用阶段，新冠疫苗7月份遭到市场爆炒，调整后可关注低吸机会。

2、新款iPhone即将上市，美国封禁微信的举动，是否会对苹果产业链造成影响？相关A股公司能否独善其身？

美国封禁微信，只是封禁在美国本土的苹果手机上使用微信，并没有强制全球的苹果手机不能使用微信，因微信在美国主要是海外华人使用居多，因此该事件对苹果产业链影响有限。

3、近日央行发布的7月金融数据和社会融资统计数据显示，当月新增信贷社融规模均低于市场预期。为何7月股市火热，信用扩张步伐却逐步放缓？下半年信用扩张又将走向何方？

信用收缩，但是储蓄存款流向权益市场，而且外资也在不断加码A股，市场流动性充裕下向好较为明显。下半年，信用有收缩的趋势，对市场或有小幅的影。

4、国铁集团近日出台《新时代交通强国铁路先行规划纲要》，提出了中国铁路2035年、2050年发展目标和主要任务，描绘了新时代中国铁路发展美好蓝图。高铁概念板块未来走势如何？

高铁板块市值近1万亿，市值超百亿的有13家，超千亿的有4家，受《规划纲要》发布的积极影响，板块整体或将提振，中期具备向好的基础，但短期并非市场资金关注主流，上行空间或有限。

5、MSCI宣布纳入卓胜微、京沪高铁、邮储银行等3只A股股票， 8月31日收盘生效。此举透露什么信号？有哪些个股有投资机会呢？

MSCI的正常调整，与市场表现，尤其是成交量、换手率有关。不必过于解读。纳入的个股将有基金配置，可以适度关注。

6、近期新能源汽车进入大众视野，7月份销量首次增长，迎来拐点，然而其核心原料锂价格却仍在低位盘旋，原因为何？未来新能源汽车的火爆能否带动锂价熬过“低潮”？

虽然新能源汽车7月份销售首次增长，但是前7个月还是下滑明显。目前锂电池行业产能利率用较低，聚焦龙头动力电池企业即可，至于上游的原材料公司，话语权并不重，暂不建议介入。

7、7月券商行情大涨，加之多重政策利好，卷商概念一骑绝尘，8月，权益市场风险偏好提升，券商板块还有大行情吗，有哪些个股投资机会？

券商被视为市场风向标，它的活跃度反映出整个市场的景气和人气，当前市场仍处于结构性修整的弱势阶段，短期出现大幅反弹的概率较小，而券商板块中部分个股近期呈现出轮动，华创安阳、财通证券、海通证券、国泰君安、申万宏源等个股开始由弱转强，短期可以关注相关个股轮动机会。

8、对于基金投资来说，重要的是看其历史业绩，还是有哪几个重要指标，可作为选基金的重要参考呢？

投资基金，不仅要看该基金以往的业绩，更要看管理基金的基金管理人，他的投资风格将决定未来基金的投资方向，收益情况等等。

9、某些个股的前十大股东中，看到基本都是个人组成，没有公募基金、社保、QFII等大资金入场，是不是这样的股票往往中长线涨幅，比不过那些各类大资金报团取暖的票呢？

前十大股东均有个人组成，这样的个股缺少大资金抱团，较难走出大的趋势行情，不过游资喜欢这样的票，容易走出快涨快跌的走势。

10、二季度，世界头号对冲桥水基金报告显示，大举加仓阿里巴巴和两只中国ETF，外资增持中概股和相关中国ETF，对国内A股有什么影响？投资者如何把握相关机会？

外资增持中概股，是对中国企业的看好。目前看中国经济在疫情之后率先复苏，背靠14亿人的庞大市场，内生动力强劲，资本市场展现出了一定的活力。投资者可对指数基金进行定投，这样会与中国资本市场一起成长。

11、中报业绩披露如火如荼，现在上车来不来的急？如何通过财报选股？

来得及。关于业绩，投资者可以对中报业绩表现强劲的优质企业做关注，另外，中报业绩大超预期的个股也是关注的重点。

执笔投顾

郭一鸣 执业证书:A0680612120002

丁臻宇 执业证书:A0680613040001

朱华雷 执业证书:A0680613030001

赵 玲 执业证书:A0680615040001