投资策略，在2019年预算之前进行交易

Shubham Agarwal

今年可以说是比以往任何时候都有更多活动的一年。我们还没有完全消化大型的工会选举事件。现在，几天之内即将到来的预算给我们带来了又一轮兴奋，当然还有季度数字。这种兴奋转化为隐含波动率的变化，导致溢价变化而价格没有变化。

因此，我们将重新讨论在投资和交易方面可以派上用场的一些技巧和窍门。尽管“投资”比特位对于使单个股票兴奋起来更为有利，但该交易片将普遍适用。

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投资者或中期交易者通过以下方式优化收益：

Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周：到期日后的前四个交易警告：“在Nifty银行部署熊看跌价差”

1.鉴于事件导致的波动性，如果事件的结果变得更糟，肯定会担心失去财富。在这里，我们可以购买看跌期权的看跌期权，在该价格之下，持有股票不容易。如果事件发生后股票跌至行使价以下，到期后，我们可以选择以行使价出售股票。

2.事件发生后，可能会出现波动，将价格推至令人垂涎的水平，但是在试图抓住一把下降的刀时，总会有亏损的风险。而是购买“买入看涨期权”，现在人们可以选择在到期日购买股票。如果股票在到期时最终超过行使价，则行使选择权。但是，如果库存进一步下跌，请不要购买。

就交易成本而言，成本将是溢价（股票价格的3-5％）。认沽期权将保护投资者免于到期时跌破行使价。仅当事实证明是赚钱时，才可以购买看涨期权期权来购买入场券。

对于交易者而言，该方法将稍作修改。随着事件越来越接近，隐含的波动性将越来越大，以为事件承担越来越多的费用。

在对“选择策略”的选择进行更改之后，可以使前面的事件更好地执行：

1.单个选项的增量部署：对于定向交易，请尽可能地缩短视野，增加限时单一期权交易的份额，以使任何自然的溢价上涨都会带来利润。

2.限制到期日比率：当一个人买入一份看涨/看跌期权并卖出多份高看涨/看跌期权时，执行比率就进行交易。当隐含波动率上升时，此类交易可能会变得危险，因此，当隐含波动率的影响不打扰交易时（即在到期的最后几天），将执行比率。

3.引入比率：最后，在正常情况下，这可能不是列表上的首选策略，但是当隐含波动率处于上升模式时，它是适当的。通过销售接近CMP的看涨期权/看跌期权，以及购买多个较高执行价格的看涨期权/较低执行价格的看跌期权来执行回补比率。

此策略有助于避免方向偏离以及隐含的波动性，但是缺点是它对时间价值严重不利。因此，仅在到期的前三周进行部署，随着时间的缩短，随着时间的减少，停止损失5、4和3个会话。

每当我们面前有一个活动时，这些修改都可以用作指导。