技术教室：如何使用ADX指标进行有利可图的交易

Shabbir Kayyumi

纳尔诺里亚财务顾问

技术分析教室：第21章

对于所有交易者而言，检测到强有力的方向性动作都是最重要的技能。趋势追踪是获利交易最流行的技术方法。但是，股票价格花在整合上的时间更多，而花在趋势移动上的时间却更少，因此趋势交易容易频繁出现亏损。因此，在进行趋势交易之前，重要的是要知道股票是否处于趋势中。

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ADX指标仅测量趋势的强度以及价格是处于交易还是非交易中。J. Welles Wilder的ADX指标是一种非常流行的指标，用于测量趋势强度。与RSI不同，ADX不能确定趋势是看涨还是看跌。但是它可以衡量当前趋势的强度。

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什么是ADX指标？

ADX（平均方向指数）是技术分析传奇人物J. Welles Wilder的作品，它提供以下重要信息。

??? 当市场趋势时，它通知交易员。它过滤掉反趋势交易，以帮助从频繁的拉锯中追踪趋势指标。

图1.ADX指示器的图示

ADX指标的构建

结合使用以下三个指标，图表管理员可以确定趋势的方向和强度。

图2 ADX指示器的构造

如上所述，ADX由以下组件组成：

1.加上方向运动指数（DI +）2。负方向运动指数（DI-）

3.ADX线

ADX本身是DII +和DII-之差的平滑平均值。ADX不能为负值。

图3.ADX指示器的组件

上图显示了ADX的可视化。绿线= DI + ??? 红线= DI-

??? 黑线= ADX

DI的解释

虽然ADX仅提供有关趋势强度的信息，但通常用方向指数+ DI和ΔDI来补充它以了解趋势的方向。

它们的解释如下：当+ DI高于-DI时，则趋势被视为上升趋势。当-DI高于+ DI时，则趋势被视为向下。+ DI跨越-DI信号趋势逆转为看涨趋势。

??? -DI跨越+ DI信号趋势逆转为看跌趋势。

ADX的解释

??? 如果价格上涨，并且ADX指标也上涨，那么我们就有看涨趋势的理由。如果价格下跌且ADX指标上涨，则情况也是如此。然后我们有一个看跌趋势的理由。

??? 低于20的ADX值称为交易区域，这意味着非趋势市场。

ADX强度标尺

??? 如果ADX在0到20之间，则该股票处于交易范围内。它可能只是横切砍。避免使用这些进行趋势交易。一旦ADX超过20，则开始采用趋势交易系统。当ADX恰好高于此数字时，往往会发生大动作（向上或向下）。

图.4。ADX指标强度等级

ADX的重要概念

波动率和交易量：-ADX是有价值的工具，因为它专注于股票的趋势和强度。但是，极不稳定的股票并不总是会遵循ADX读数。对ADX有良好反应的股票应具有高交易量，但波动性应不高

散度：-与其他指标不同，ADX中的差异不能预测趋势的变化。只要该值保持在20以上，趋势就会保持不变。

交易趋势

??? 如果价格上涨，并且ADX指标也上涨并且其值在20以上并且+ DI>-DI，则这是买入信号。如果价格下跌并且ADX指标上升并且高于20并且-DI> + DI，则这是卖出信号。

图.5。使用ADX指标交易趋势

交易范围

当ADX低于20时，价格进入横盘整理或盘整。当ADX升至20以上时，价格趋于上涨。低ADX通常是积累或分配的迹象。

当ADX低于20时，价格进入区间条件，价格模式通常更容易识别。然后，价格在阻力位和支撑位之间上下移动，以分别找到卖出和购买兴趣。

图.6。使用ADX指标交易范围

该图表显示的ADX值低于20，因此该股票处于窄幅区间，非常适合区间交易。

ADX的弱点

??? ADX基于移动平均线。因此，反应非常慢，换句话说，它是一个滞后指标。ADX可能不会为缓慢移动或波动较小的股票提供信号。+ DI和-DI的交叉有时可能发生得太频繁，从而发出许多错误信号。

??? 与其他指示器不同，ADX不能单独使用，应与其他振荡器或指示器一起使用。

结论

??? 平均方向指标（ADX），负方向指标（-DI）和正方向指标（+ DI）代表一组方向运动指标，这些指标构成由Welles Wilder开发的交易系统。ADX是非定向的；无论价格是上涨还是下跌，它都会记录趋势强度。

??? 当+ DMI高于-DMI时，价格上涨，而ADX衡量该上升趋势的强度。当-DMI高于+ DMI时，价格下跌，而ADX衡量该下降趋势的强度。

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