美国大型交易所起诉SEC进行“超额”收费实验

约翰·麦克兰克（John McCrank）

纽约（路透社）-美国三大证券交易所运营商表示，他们将通过命令试点计划来测试禁止向经纪人收取的有利可图的付款交易，以起诉股票交易委员会，从而起诉美国证券交易委员会（SEC）滥用职权。

纽约证交所交易主管迈克尔·布劳格隆德（Michael Blaugrund）周五在纽约对记者说：“我们不同意政府的过度干预，这确实是美国证券交易委员会前所未有的企图扭曲支配交易场所之间竞争的自由市场机制。”

洲际交易所公司（NYSE），纳斯达克（Nasdaq Inc）和Cboe Global Markets，共同运营14家美国证券交易所中的13家，各自提交了单独的通知，准备起诉SEC。一个有争议的问题是监管机构在12月批准的一项试点计划，该计划将限制交易所对股票交易执行收取的费用，以及退回交易所向经纪人收取的其他人可以进行交易的订单的费用，为期一至两年。

该计划旨在通过鼓励经纪人将客户订单发送给支付最大回扣的交易所而不是最终获得最佳回酬的交易所，来激励经纪人向客户发送回购定单，该回赠总额去年总计约为25亿美元，是否会产生利益冲突。客户。

交易所认为，需要回扣以补偿经纪人提供的流动性，并且证交会尚未证明它们损害了市场。

Cboe首席执行官Ed Tilly在2月8日的一次采访中说：“法规要求SEC确定存在问题，而不是执行事实调查。”

Cboe，纳斯达克和纽约证券交易所在去年初提出该计划时均强烈反对该试验。

他们争辩说，这将创造赢家和输家，因为私人股票交易场所将不受限制，使它们具有竞争优势，因为私人股票交易场所执行约40％的美国股票交易。他们还表示，买卖双方的价差在没有回扣的情况下会扩大，从而为投资者带来数亿美元的新成本。

预计该飞行员将在今年晚些时候开始工作，但纽约证券交易所表示，它将在诉讼中要求延迟。

SEC没有立即回应置评请求。

纽约证券交易所的布劳格隆德说：“决定将您的主要监管者告上法庭是一个非常困难的决定。”“话虽这么说，我们认为这太过分了，我们需要在沙子上划清界限。”