独家：美林经纪人为降低咨询账户客户费用而战

纽约（路透社）-据美林证券本周向其零售经纪人施加压力，要求他们降低富裕客户的账户费用，从过去两年的努力中撤退，这是向新平台转移的一部分。路透社获得的备忘录。

美国银行拥有的经纪公司（BAC.N）大约在两年前告诉其14,000名经纪人，如果他们对该公司引入的新帐户过于积极地削减费用，他们的薪水会更低。抑制经纪人大幅降低费用和佣金。

但是，许多美林经纪人抱怨说，该政策要么反抗了客户，要么反而伤害了自己的钱包。

几位告诉路透社，他们将等到最后一刻，将资产从五个正在整合的旧系统中转移到一个新的系统中，这一转变将触发费用变化，但与美林高管们的想法相违背，美林高管希望及时过渡到新系统。新系统。

在周一发给经纪人的备忘录中，该公司做出了让步，让他们有余地将某些账户的费用减少15％或更多，以避免对客户和经纪人都造成惩罚。

Merrill于2013年末推出了名为Merrill One的新系统，但直到2015年底才允许经纪人转移客户资产。截止到截止日期前六个月的本周，有资格转移的6,5​​00亿美元客户资金中有40％以上尚未转移到美林一号。

一位要求匿名的经纪人说：“收费方面受到了很大的打击。”他是一位匿名人士，因为他无权公开谈论公司政策。

美林内部在内部推广了新平台，以简化经纪人和客户的账单和账户管理。但是在短期内，将客户转移到系统需要经纪人填写新的帐户文件，并参与有关价格的可能不舒服的对话。

由财富管理负责人约翰·泰尔（John Thiel），产品负责人安迪·西格（Andy Sieg）和其他两名高管撰写的美林备忘录将改变折扣政策的决定归因于“市场变化”和“美林证券的成功”。

美林公司的一位女发言人说，“变更”是指一项决定，即允许经纪人合并同一家庭中与美林证券相关的账户以获得更高的薪水。尽管只有不到60％的托管帐户资产转移到了新平台，但美林发言人David Walker表示，有98％的美林顾问已将部分客户资金投入了美林一号。

他说：“基于客户的经验和资产增长，美林证券的一项投资咨询计划取得了巨大的成功，并且超出了预期。”

华尔街的经纪公司正在逐渐摆脱经纪人的传统角色，即他们作为股票和债券销售员的角色，他们在客户进行交易时收取佣金。

相反，他们希望客户为包括财务计划和基金选择在内的一揽子服务支付年费。这些安排使经纪人可以花更少的时间挑选证券向客户建议，而将更多的时间用于为客户寻找和改善客户服务。

对于公司而言，这些帐户（称为“收费帐户”）的收入比佣金帐户更高且更可预测。

经纪人的报酬是基于他们为公司带来的收入。根据美林的新定价规则，如果经纪人对50万美元至100万美元之间的帐户收取1.1％或更高的费用，则经纪人将获得全部销售抵免额。如果管理费降至帐户资产的1.0％以下，则经纪商将不会获得任何销售抵免额。

美林还改变了200万美元至490万美元之间的定价，将获得销售信贷的费用从0.85％降低至0.70％。