ICICI证券在不列颠尼亚行业维护“持有”,从545卢比提高TP到RS570
2022-05-11 08:31:19
作者:
估值和风险:我们将目标价格(TP)升至545卢比的570卢比。我们维持股票的“持有”评级。我们继续使用P / EV-ROEV - 基于估值方法,将目标倍数为4.9倍(以前4.8倍)的目标倍数为RS122的每股EV(以前RS121)。我们基于Gordon生长模型到达这一倍数,假设标准化的ROEV为18.5%(以前18.3%)和9%COE(不变)。折扣到现在后,我们以RS570的目标价格达到,暗示当前水平的C0.1%下行。我们评级和估计的重点上行风险包括保护政策销售和更好的NBV增长。关键的下行风险包括弱于预期的NBV增长;防护的非理性定价导致该集团的生长和利润率较弱。股票交易于422个P / EV,4.1倍与部门平均值3.1倍。
收入增长的减速顺序增长,综合销售/ EBITDA / PAT分别增长了12%/ 37%/ 23%。独立的收入增长11%(9%的体积增长),推动了家庭内部消费增加,可能的市场份额增长。邻近的业务也报告了健康的盈利增长。中东和非洲在单一的数字中增长,而其他国际业务的两位数增长。该公司在本季度重新引入了全系列产品,这是合理化的,以提高Q1FY21的生产率。
相关推荐
最新热点
当股票升起或跌落时,平均逆转可以帮助重新平衡您的福克福
2022-03-02
PSU银行股票股Canara Bank,OBC,印度银行在FM的Mega Mergerdrive之后延长亏损
2022-03-26
头部借贷协议进军机构市场 DeFi 之夏会再次开启吗?
2021-07-10
进口RBD Palmolein伤害当地行业的增加:提取者的人
2022-03-01
1.2晚间行情:这次能突破30000点吗?
2021-01-03
这些银行预计将削减存款,贷款
2021-08-08
巨丰微策略:万亿成交!赛道股爆发!A股的阶段性底部越来越近了!
2022-02-25
想成为下一个 Beeple?从创建到推广 玩转 NFT 加密艺术必读攻略
2021-04-27
精彩推荐
想要七夕礼物更上牌面?讯飞智能录音笔SR702质感非凡
2022-08-01
爱尚重庆·不夜生活全城开启
2022-08-08
华硕a豆智能生态圈发布会,脱口秀出智控新体验
2022-08-13
商人艺术家郑志刚荣膺银紫荆星章,讲述动人的中国故事
2022-07-29
短视频进入下半场,快手海外加速变现
2022-08-29
“柚引擎”计划三步走,YOOZ柚子助力门店走向转型之路
2022-08-29