在ACC上维持“购买”,目标价格为1,830卢比
2022-05-09 16:31:02
作者:
随着Q3CY20 EBITDA连续第三季度继续令人惊讶,同比增长21%至67亿卢比 - 高于我们/共识估计数。Volumes同比增长1.4%,我们估计的2%同比下降;实现同比增长2.8%(I-SEC:2%同比)。水泥EBITDA / TE同比增长25%至1,015卢比/ TE;虽然混合的EBITDA / TE同比增长至991卢比/ TE。ACC的成本效率计划'Parvat'似乎是占有150-200 / te的成本节约,并在acem中提高MSA的牵引力将推动ACC的可持续提升,我们认为,在我们的观点中。为更好的保证金进行修理,我们增加了我们的CY20E-CY21E EBITDA 6-7%,并将我们的目标价格提高到1,830卢比/份额(早):RS 1,625)基于半年翻滚的9x Sep'22e EV / E.保持购买。
收入在34.7亿卢比(I-SEC:33.3亿卢比):灰色水泥实现同比增长2.8%(下降3.4%Qoq)至4,877 / te,主要由南方强的低双层增加。在大多数地区W.E.F中,水泥价格进一步增加了10-20卢比/袋子。10月20日主要是减轻最近的成本增加,平均平均泛印度价格上涨〜6%。由于零售和农村群体的需求提高,克里克克斯销售额包括熟料销售额(广泛与行业平均水平)增长1.4%至6.77mnte。管理层预计,政府对经济适用住房和基础设施的推动力增加,并加上了改善的农村住房需求,将在近期推动水泥需求。
相关推荐
最新热点
对比电话:罕见的公牛说,卢比将获得RBI提高率,即使银行预测降价
2021-11-17
比特币今天高于9,000美元,在Steadyode恢复
2021-10-05
巨丰视角:双碳顶层文件下发 新能源再爆发 确定性机会来临?
2021-10-25
PieDAO 到底什么?
2021-02-20
巨丰周报:周期股全面回调 宁股茅股携手反弹
2021-09-25
来自信用瑞士的顶级Bluechip股票想法,使2018年成为一个封锁会
2021-09-18
美元下跌,但徘徊在16个月高位附近;英镑在Brexit Financial ServicesDeal的报告上跳跃
2022-02-07
签证钢在NCLT中被录取;听证会有可能于3月19日
2021-10-14
精彩推荐
爱尚重庆·不夜生活全城开启
2022-08-08
“柚引擎”计划三步走,YOOZ柚子助力门店走向转型之路
2022-08-29
商人艺术家郑志刚荣膺银紫荆星章,讲述动人的中国故事
2022-07-29
想要七夕礼物更上牌面?讯飞智能录音笔SR702质感非凡
2022-08-01
华硕a豆智能生态圈发布会,脱口秀出智控新体验
2022-08-13
短视频进入下半场,快手海外加速变现
2022-08-29