热点淘金：两市呈现震荡反弹 消费行业受青睐！

外围市场大涨叠加国常会释放利好信号，周四市场迎来震荡反弹，盘中两市行业及题材呈现轮动，消费、周期、金融、科技、农业板块呈现轮动，盘中白酒、医药、新能源汽车、半导体芯片、数据中心等等题材受热炒。短期来看，市场仍以结构性机会为主，因此，大家可继续把握市场轮动性机会，进行短线低吸高抛操作。今日盘中有哪些板块表现较为亮眼呢，我们可以简单回顾一下。

1、白酒板块市场炒作继续升温，皇台酒业盘中再迎强势涨停，天佑德酒、海南椰岛、酒鬼酒、今世缘、伊力特、舍得酒业、迎驾贡酒、泸州老窖、老白干酒、口子窖、古井贡酒等白酒股跟涨拉升走强，盘中白酒板块呈现全线活跃。从盘面来看，二线白酒股继续受到市场热炒。不过，随着后期市场炒作的分化，部分白酒股也将呈现出分化格局，建议逢高减持部分涨幅过高的白酒股，关注低位股的轮动补涨机会。

近期白酒板块短期已基本调整出弹性空间，行业基本面稳健，看好板块整体性的修复机会。2022年行业大概率仍是结构性行情，建议从基本面、估值和预期等角度优选个股，继续看好高端酒贵州茅台、泸州老窖和区域次高端龙头今世缘、洋河股份、口子窖、山西汾酒、古井贡酒等个股。

2、新能源车继续保持高速增长，汽车股呈现市场回暖。天龙股份、亚星客车盘中强势涨停，中集车辆、中通客车、长鹰信质、博俊科技、金龙汽车、卡倍亿、星宇股份、上声电子、赛轮轮胎、中国重汽、常熟汽饰、比亚迪等个股呈现跟涨拉升。对于汽车板块，市场短期将继续聚焦新能源车以及零部件股的修复性机会。

根据中汽协披露数据，22年一季度新能源汽车产销同比+142%/+139%至129.3 万辆/125.7 万辆，3月新能源汽车产量同比+114.8%/环比+25.4%至46.5 万辆，新能源汽车销量同比+114.1%/环比+43.9%至48.4 万辆）。1）新能源乘用车销量同比+117.0%/环比+42.3%，纯电动/插电混动乘用车销量分别约37.3 万辆/8.7 万辆。2）新能源商用车销量同比+69.5%/环比+82.5%，纯电动/插电混动商用车销量分别约2.2 万辆/0.09 万辆。

3、医疗、医药行业迎来全线活跃，免疫治疗、新冠药、医疗美容、辅助生殖、抗癌、抗流感、仿制药等题材股受到市场热炒呈现盘中走强。永安药业、龙津药业、华润双鹤、昂利康、安科生物、北陆药业、舒泰神、君实生物、以岭药业、哈三联、贵州三力、翰宇药业等医药股呈现盘中走强，泰林生物、冠昊生物、明德生物、九安医疗、贝瑞基因、万孚生物、爱博医疗、通策医疗等医疗保健类概念股盘中跟涨拉升走强。

我国继续坚持“动态清零”总方针，有利于早发现早治疗，快速切断病毒传播途径，保障各行各业正常运转。我们认为新冠检测、预防类疫苗、“三药三方” 市场需求不减， 特别是， 新冠核酸检测、mRNA 疫苗等产品的国产化及更新换代，都将有助于实现动态清零的目标。

医疗服务板块近一年整体压力较大，大多数公司估值较前期有较明显回落，大部分公司已具性价比。近期医疗服务行业上市公司年报陆续发布，从业绩表现上来看CXO 相关公司业绩表现依旧靓丽，可见行业景气度依旧增长持续性较好，尤其龙头公司2021 年营收继续呈现高增长趋势，建议关注高增长的龙头CXO 公司。

对于医药板块，从需求端看，医药行业的刚需特性和医药消费升级等因素共同支撑着中药行业需求平稳增长。从政策端看，促进中药守正创新、发展配方颗粒、 医保及支付政策的支持、 中药饮片可以继续加成不超过25%等形成一系列利好政策，为中药行业带来政策红利和新增需求。从业绩端看，中药行业走出低点，呈现边际改善趋势。截至目前，医药行业有121 家上市公司已披露年报，其中，中药已披露年报上市公司26 家， 占A 股中药上市公司总数的约36.6%。26 家中药企业中，实现营收正增长的公司24 家，占比92.31%，实现扣非归母净利润正增长的公司18 家，占比69%。从估值端看，中药行业目前仍具相对明显的估值优势。在投资机会方面，建议继续关注“政策＋医药消费升级＋业绩改善＋估值优势”共同构建出中药行业的投资机会。

从当前市场运行趋势来看，结构性修整格局呈现延续，短期修整仍存在反复可能。目前市场在技术层面上获得3200点整数关口支撑，而政策层面，国常会释放积极信号，鼓励大型银行有序降低拨备率，向实体经济让利。在稳增长政策引导下，宽信用和宽货币政策将继续在实体经济发力，市场经济的缓复苏。目前市场整体情绪趋于平稳，但短期分歧仍然存在，板块轮动或加速短期市场分化和风险释放，市场中期向好格局仍然可期。总体来看，当前市场正处于阶段性磨底期，市场修整的周期呈现拉长，短期市场仍以板块结构性轮动为主，因此，在当前调整格局下，投资者应控制好手中仓位，待市场大方向确立后，在寻找中线布局机会。目前市场正处于季报披露期，激进的投资者可短线一季报业绩大幅增长的个股短线机会。

（ 作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001 ）