热点淘金：市场调整再引盘中分化 盘中四板块呈现轮动！

周二市场再度出现调整，盘中两市行业及题材呈现分化，酿酒、半导体、软件服务、旅游、电气设备等行业盘中活跃，东数西算、白酒、氮化镓、汽车芯片、数据中心、光伏等题材盘中轮动走强。

1、东数西算市场回暖 概念股呈现逆势走强

今日盘中东数西算板块再迎市场热炒，概念股盘中迎来逆势走强，立昂技术、熙菱信息、零点有数、黑牡丹、南兴股份、城地香江、中嘉博创等个股盘中强势涨停，云赛智联、迪威讯、天迈科技、南凌科技、依米康、数据港等概念股盘中跟涨拉升走强。不过，近期市场轮动效应明显，短期热点持续性较差，在弱势格局下，投资者需谨慎对待盘中热点的反弹，勿追涨！

上海移动将加快数据中心集群建设，以上海青浦、临港两大核心枢纽节点为基础，进一步夯实数据中心资源底座；建设“5G+算力网络+智慧中台”新型信息基础设施，构筑“连接+算力+能力”新型信息服务体系。

不久前，国家发改委等部门联合印发文件，同意在京津翼、长三角等8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群。“东数西算”规划的集群将承载算力枢纽内的大型、超大型数据中心建设，对于相关产业的投资有着积极作用。

2、上游高景气凸显行业回暖 光伏板块受热炒

受市场调整影响，早盘市场呈现两极分化，盘中光伏板块呈现局部活跃，青岛中程、亿利洁能、阳光电源、福斯特、上能电气、钧达股份、通灵股份、福莱特、中装建设、隆基股份、洛阳玻璃等概念股受到市场热炒呈现逆势走强，盘中在市场调整影响下，板块内部呈现局部分化。

近期国家能源局召开了2月份可再生能源开发建设形势分析视频会。会议指出，各地要认真贯彻落实国家关于以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设的相关部署，积极推动基地项目建设，促进可再生能源高质量跃升发展。第二批风光大基地方案此前已明确，到2030年规划建设风光基地总装机约4.55亿千瓦。

透过光伏产业上游原材料价格变化可以看出，硅料市场乃至光伏全产业链都保持着相当的景气度。目前光伏硅料、硅片、电池、组件等生产环节普遍满产，个别环节龙头企业排产已至二季度，而这在历史上极为罕见。近期硅料价格呈现持续上涨，其中单晶复投料、单晶致密料、单晶菜花料成交均价涨幅在0.1%-0.2%。硅料价格上涨在下游需求增长对上游的带动作用，市场供应紧缺或将继续支撑短期价格上涨。

3、白酒股呈现局部活跃

今日盘中市场再次迎来宽幅震荡，白酒股呈现局部走强，青海春天、泸州老窖、山西汾酒、贵州茅台、迎驾贡酒、口子窖、老白干酒等个股盘中呈现逆势走强，在市场调整影响下，白酒股出现盘中分化。

春节以来，白酒板块整体回调幅度较大，一方面受到疫情对部分市场动销的影响，另一方面欧美加息引发外资流动性趋紧预期，白酒板块整体的估值分位仍高于历史平均，市场投资风格有所调整。目前从估值水平看，整体已经进入到具备性价比的区间，部分白酒估值已经回落到甚至低于2019年水平。

短期来看，当前疫情对部分市场仍然存在动销冲击，预计短期1-2个月整体动销依然平稳偏淡，对于酒企发货及主流单品提价传导落地仍有压制，同时北上流出流入亦有反复，不过目前部分投资者已有预期。长周期看白酒板块，行业整体处于提质优化格局，部分优质龙头企业已经进入底部区域，具备长周期较好的收益率基础。

4、半导体板块掀起市场热潮

半导体板块午后迎来市场热炒，中颖电子、明微电子、芯源微、新洁能、富瀚微、扬杰科技、宏微科技、东芯股份、聚辰股份、北京君正、士兰微、富满微、炬光科技等概念股盘中受到市场热炒呈现逆势走强，半导体板块午后呈现全线活跃。不过，市场整体表现较为，板块分化较为严重，短期热点持续性较差，因此，市场短期仍以短线机会为主，策略上建议以短线低吸高位为主。

2022 年政府工作报告提出促进数字经济发展、增强制造业竞争力、推进碳达峰工作，均利好国内半导体行业发展。半导体作为数字产业的核心硬件，具有重要的战略地位；半导体产业既是国家战略性新兴产业，又是符合“专精特新”的中高端产业，将在资金、人才、孵化平台搭建等方面获得政策的大力支持；半导体行业符合低碳环保的标准，同时电动汽车等绿色产业发展也将为半导体行业发展提供充足的市场容量。

半导体市调机构IC Insights发布报告称，2022年，全球半导体行业资本开支有望创历史新高至1904亿美元（约合人民币12017亿元），同比增长24%。我国已成为全球最大半导体设备市场，本土半导体设备已在多个细分领域实现关键技术突破，看好本土半导体设备投资机会。

总体来看，市场调整呈现延续，短期继续下探寻求技术性支撑。目前，市场整体趋势较弱，短期调整存在反复可能，从近期盘面表现来看，板块轮动较为频繁，行业及题材板块此消彼长，分化现象较为明显，且板块轮动呈现加快，持续时间较短，说明市场短期情绪较为谨慎，多以短线交易为主。目前市场整体偏弱，市场情绪偏于谨慎，观望气氛较浓，一定程度上反应出市场的避险情绪在提升。近期俄乌军事冲突再起，市场避险情绪明显提升，另外，美联储3月加息开启缩表模式，货币资金回流预期增强。短期来看，在外部因素影响下，市场或开启阶段性调整，不过，市场调整在带来风险同时或也为市场带来短期结构性低吸机会，投资者适度关注两会期间主题性机会，进行短波段低吸高抛操作。

（ 作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001）