Sun Pharma评级/减少 - 最后的静音

Sun Pharmaceutical（Sunp）报告了一个弱Q4FY19，受到收入和费用双方的许多一次性损害。美国业务从70-80亿美元的一次性通用供应机会获得，该机会将在Q1FY20继续，而国内业务录得10.85英镑的一次性影响来自Aditya Medisales（AML）。公司为期二十多元收入增长的公司;但是，在基本年份调整一次性，它将仅限于我们的观点中的一位数字。

我们认为中期盈利增长将挑战Ilumya缓慢的吸收和同时上升的研发成本。我们正在将FY21E EPS削减4％的因素。随着我们向9月20日EPS推出的，通过修订的目标价格维持减少率为380卢比（早期的400卢比）。