巨丰午评：超跌反弹行情告一段落

盘面简述

受乌克兰局势升级影响，周三早盘A股低开低走，缩量下跌，创业板领跌。盘面上，采掘、石油、有色、煤炭、燃气、农牧饲渔、中药、航运港口、贵金属、钢铁等行业涨幅居前；电池、半导体、风电、光伏、电子元件、医疗服务、航天航空、船舶制造、消费电子等行业跌幅居前。题材股方面，中俄贸易概念、可燃冰、油气设服、水产养殖、页岩气、转基因、农业种植、天然气等领涨，刀片电池、固态电池、CRO、汽车芯片、IGBT等跌幅居前。

热点板块

油气开采大幅高开：通源石油20%涨停，准油股份、胜利股份涨停；恒泰艾普、潜能恒信、仁智股份、洲际油气、海默科技、首华燃气等涨逾6%。消息面上，昨日国际油价暴涨12%。

煤炭板块走强：云煤能源涨停，兖矿能源、潞安环能、山西焦煤、兰花科创、晋控煤业、平煤股份、昊华能源等涨幅居前。有色金属走强：丽岛新材、神火股份、宁波富邦、中国铝业冲板。

农业板块走强：神农科技涨逾13%，万向德农涨停，苏垦农发、万辰生物、敦煌种业、登海种业、荃银高科等涨逾3%。

中俄贸易概念走强：宁水集团、中成股份、长久物流、天顺股份、哈空调、锦州港涨停，嘉友国际、浙江东日、连云港、欧亚集团等涨幅居前。

中药板块异动：陇神戎发20%涨停，大理药业、紫鑫药业涨停，康缘药业涨超7%，粤万年青、华润三九、新光药业、吉药控股等跟涨。

消息面

首个限购限贷全面放松城市来了 19条措施齐发

3月1日，郑州市发布19条稳楼市措施，除了给大学生购房补贴、鼓励老人投靠家庭新购住房等措施外，最重要的一条是降低个人住房消费负担，不仅下调房贷利率，而且还放松首套房贷认定标准。

缺芯少电！电动车企Lucid产量预期大降40%

周一美股盘后，被视为特斯拉竞争对手的美国电动汽车制造商Lucid公布2021年第四季度业绩。其中，营收2639.2万美元，低于普遍预期，但较上年同期大幅增长；净亏损扩大至10.46亿美元，上年同期为亏损2.97亿美元。此外，Lucid将2022年汽车产量预测下调40%，从最初的2万辆下降至1.2万-1.4万辆。周二美股开盘，Lucid股价跌超17%。丰田、长城欧拉也纷纷减产。

中金公司：政策底已确认，情绪底渐近

中金公司认为市场正处于政策发力期，“情绪底”渐近，而全球来看，当前中国增长“内上外下”、政策“内松外紧”，叠加海外地缘政治风险，估值也调整至合理水平，中国市场的性价比在全球来看较为突出，中金认为对于中国市场不必过度悲观。

巨丰观点

盘前判断：隔夜欧洲股市重挫4%，美股三大指数下跌超过1.5%，国际油价涨超11%创8年新高，黄金上涨近2.5%；全球市场开启避险模式。预计A股石油、黄金板块将大幅走强，另外低市盈率的白马股的防御性将有所提高。

实际上，今日早盘三大指数小幅低开，沪指低开0.30%，深成指低开0.56%，创业板低开0.66%。油气开采板块大幅高开6%，煤炭、黄金高开超过1%。

开盘后，赛道股大幅回调，汽车芯片、CRO、锂电池、半导体等跌幅居前；中俄贸易概念、种业股、有色涨幅扩大，油气板块涨幅收窄。创业板指数因宁德时代等大幅回调盘中一度跌幅超过2%，沪指因银行股及中字头（中国铝业、中铝国际、中国石油、中煤能源、中国神华、中国建筑等）护盘，跌幅较浅。就技术形态看，春节之后形成的超跌反弹行情宣告结束，接下来将是震荡筑底。

投资建议：

巨丰投顾认为宏观层面流动性逐步改善，央行连续降准降息释放流动性，显示政策底已经出现；但市场底构筑较为复杂且和政策底之间存在时滞。春节前，大盘连续回调，高估值的赛道股与成长股大幅调整，低估蓝筹股体现出一定的防御性。春节后，市场流动性改善，价值与成长此起彼伏。近期成长股与次新股超跌反弹行情已经展开，但持续性不强，注意把握高抛时机。两会窗口开启，A股构筑底部箱体的概率较高；中期建议以成长为主线，对于年报和一季报增长超预期的个股可以继续参与反弹。

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)