​巨丰早评：A股步入新的时间窗口期

巨丰观点

上周市场分化明显，创业板冲高回落，上证指数低开高走。上证综指上涨0.8%，创业板指数上涨2.93%。上周北向资金共计流出23.8亿元，尽管创业板指数表现更强，但北向资金却流入沪市流出深市。美联储加息预期的影响刚刚淡化，乌克兰局势紧张再次成为导致全球股市大幅波动的主要因素。

周五A股小幅低开后走势分化，沪指震荡上行，逼近3500点关口，创业板逆市小幅回调。盘面上，煤炭、互联网服务、钢铁、工程建设、水泥建材、装修装饰、软件开发、通信、港口航运等行业涨幅居前；电池、光伏设备、珠宝首饰、贵金属、珠宝首饰、半导体、航天航空、船舶制造、能源金属、风电设备、电机、电源设备等行业小幅回调。题材股方面，东数西算、 国资云概念、数据中心、新冠药物、华为昇腾、华为欧拉、云计算、租售同权、智慧政务、数字经济、智慧城市等涨幅居前，民爆概念、氦气概念、盐湖提锂、培育钻石、工业母机、中芯概念、碳化硅、元宇宙等小幅回调。

上周基建板块走上风口，工程建设、水泥建材、装修装饰等板块强势上涨；周五东数西算概念大涨9%：依米康、首都在线20%涨停，奥飞数据、南凌科技涨逾10%，宁波建工、直真科技、佳力图、真视通、延华智能、数据港、美利云、黑牡丹、浙大网新等涨停。消息面上，东数西算工程正式启动，该题材覆盖面较广，包括数据中心、云计算、网络安全等概念，有望成为新基建的领头羊，后市可逢低关注。

巨丰投顾认为宏观层面流动性逐步改善，央行连续降准降息释放流动性，显示政策底已经出现；但市场底构筑较为复杂且和政策底之间存在时滞，大家要多一点耐心。2022年以来高价高位高估值等三高品种调整力度较大，低估低位低价等三低品种则相对安全。春节后，市场流动性改善，春季攻势将正式展开。随着时间的推移，市场风格在价值与成长之间摇摆不定，A股缩量反弹，结构性特征明显。周五欧美股市集体收跌，热门中概股跌幅较深，预计将导致A股周一低开。步入2月下旬，市场将进入两会窗口期，在政策红利的预期下，行情总体向好，一旦市场出现放量上涨的局面，要及时加仓。短线建议配置年报高增长及超跌次新股，对于基建主题可以逢低关注，但不必追涨。

消息面

24地计划“推动企业上市” 七省166家企业蓄势待发

随着全市场注册制改革加速推进，今年以来，多地在推动优质企业上市方面，给出了更为具体的量化指标。共24个省(自治区、直辖市)明确提出，要推动企业上市。其中浙江省、安徽省、江西省、河南省、湖北省、海南省、陕西省等还提出了今年的量化指标。

MSCI、富时罗素、恒生等多家指数公司对旗下指数进行了季度调整

2月18日，恒生指数有限公司宣布指数系列季度检讨结果，联想集团和农夫山泉被新纳入恒生指数，恒生科技指数则加入了商汤集团、小鹏汽车、理想汽车等多只个股。此外，恒生综指、恒生中国企业指数等多个指数也发生调整。

外盘综述：欧美股市集体收跌 纳指跌超1% 热门中概股普遍走低

美东时间周五，美股三大指数全线下跌，截止收盘，道指下跌232.85点，收报34079.18点，跌幅0.68%；纳指下跌168.65点，收报13548.07点，跌幅1.23%；标普500指数下跌31.39点，收报4348.87点，跌幅0.72%。盘面上，热门中概股普遍走低，知乎跌12.22%，拼多多、哔哩哔哩跌逾6%，百度跌超5%，阿里巴巴跌超4%，京东跌超3%。

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)