麦格理率太阳制药'中性';美国销售表现出可靠的迹象

Sun Pharma股票在过去两年中表现得绝佳的78％，BSE Healthcare指数27％。随着非芋头美国销售的迹象（高于139米到193米到Q2至第四季度），进一步的物质下行盈利风险似乎不太可能。我们将Sun Pharma升级到低表现形式的中性。Cipla仍然是我们在大帽制药空间中的首选选择。

事件：调整从Almirall收到的20米Milestone付款，Sun的Q4 EBITDA在15.5卢比的Q4 EBITDA之前〜7％在我们的估计之前。Sun在1999财年（MACQ：11％Y-O-Y）。