巨丰收评：周期井喷科技回调 注意A股补跌风险

盘面简述

周四，A股分化，创业板震荡整理，沪指冲关3700点。盘面上，钢铁、石油、煤炭、船舶、燃气水务、水泥领涨，电信、高速、港口等行业涨幅居前，电力、输配电气、软件服务、电子元件、安防设备、文化传媒、券商信托等行业跌幅居前。题材股方面，可燃冰、油气设服、天然气、煤化工、稀缺资源等领涨，元宇宙、网络游戏、鸿蒙概念、光刻胶、盐湖提锂、虚拟现实、半导体等跌幅居前。

大盘高位震荡，建议把握调仓换股机会，高抛低吸为主。

板块方面

船舶制造走强：亚星锚链、中国船舶冲板，江龙船艇、中船科技、中船防务、天海防务、中国重工等跟涨。

消息面

隔夜外盘：美股走势分化 道指标普下跌、纳指再创新高

周二，美股三大指数收盘涨跌不一，道指、标普500指数下跌，纳指创收盘新高。截止收盘，道琼斯指数跌269.09点，跌幅0.76%，报35100.00点；纳斯达克指数涨10.81点，涨幅0.07%，报15374.33点；标普500指数跌15.40点，跌幅0.34%，报4520.03点。

银保监会：经营贷违规流入房地产专项排查基本完成

中国银保监会新闻发言人7日在答记者问时表示，截至7月末，全部理财存量整改任务已完成近七成，预计今年年底前绝大部分银行机构可完成整改。同时，银保监会持续完善房地产金融监管机制，经营贷违规流入房地产专项排查基本完成，对发现的违规问题督促建立台账，逐项整改至“清零销号”。截至7月末，房地产贷款增速创8年新低。

央行：货币政策空间大 流动性将保持基本平衡

在7日召开的国务院政策例行吹风会上，中国人民银行副行长、外汇局局长潘功胜表示，下一步，人民银行将继续实施稳健货币政策，搞好跨周期政策设计，以我为主，加大对重点领域和薄弱环节的政策支持。与一些海外经济体相比，我国货币政策空间较大。

巨丰观点

周四，A股分化，创业板震荡整理，沪指冲关3700点。盘面上，钢铁、石油、煤炭、船舶、燃气水务、水泥领涨，电信、高速、港口等行业涨幅居前，电力、输配电气、软件服务、电子元件、安防设备、文化传媒、券商信托等行业跌幅居前。题材股方面，可燃冰、油气设服、天然气、煤化工、稀缺资源等领涨，元宇宙、网络游戏、鸿蒙概念、光刻胶、盐湖提锂、虚拟现实、半导体等跌幅居前。

天然气板块掀起涨停潮：海默科技、新潮能源、国创高新、中油工程、百川能源、水发燃气、广汇能源、新天然气、石化机械、洲际油气涨停。

钢铁板块走强：八一钢铁、太钢不锈、韶钢松山、新钢股份、三钢闽光、鞍钢股份、华菱钢铁、新钢股份、重庆钢铁、莫高股份、本钢板材冲板。

船舶制造走强：亚星锚链涨停，中国船舶、江龙船艇、中船科技、中船防务、天海防务、中国重工等跟涨。

煤炭板块走强：开滦股份、山西焦化、冀中能源、昊华能源、兖州煤业、中国神华冲板，山煤国际、上海能源、新集能源、美锦能源涨7%。

水泥建材走强：塔牌集团、西藏天路、祁连山冲板，富煌钢构、上峰水泥、三圣股份、万年青、宁夏建材、青松建化、华新水泥涨逾5%。

巨丰投顾认为目前宏观环境不支持A股全面上涨，市场存在结构性机会。中报结束后，估值修复行情仍未结束。周期股高位分化，但过程一波三折，超跌股、低估值、题材股表现活跃。周四上证指数则在煤炭、天然气、钢铁、煤炭、船舶、水泥、军工等板块推动下震荡上行，继续冲关3700点；电子元件、电子信息、软件、半导体等科技股下跌拖累创业板表现。目前市场新的主线尚未明确，但周期股有加速赶顶迹象，注意不要追高，尤其是外围股市已经出现明显的调整。建议投资者均衡配置，短期可以在低估值板块中寻求机会，中字头板块可继续逢低关注。

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)