巨丰收评：A股再现普涨行情

盘面简述

周二，A股震荡上行，沪指领涨，盘面呈现普涨格局。盘面上，化肥、煤炭、钢铁、化纤、化工、有色、石油、材料、民航机场、港口水运等行业涨幅居前，仅医疗行业小幅回调。题材股方面，氟化工、固态电池、云游戏、低碳冶金、煤化工、稀缺资源、化工原料、有机硅、钠离子电池等领涨，商汤概念、体外诊断、CRO等小幅回调。大盘高位震荡，建议把握调仓换股机会，高抛低吸为主。

板块方面

煤炭股走强：云煤能源、晋控煤业、山西焦煤、平煤股份冲板，山西焦化、新集能源、兰花科创、晋控煤业、开滦股份、恒源煤电涨逾5%。

消息面

11家上市银行按揭贷款“踩红线” 涉房贷款继续“瘦身”

梳理41家A股上市银行披露的涉房贷款比例数据后了解到，目前仍有11家银行的个人住房贷款占比超出监管要求，10家银行的房地产业贷款超出“红线”。另一方面，上市银行涉房贷款的不良贷款率也明显上升，资产质量承压。分析人士表示，仍有部分银行存在较大整改压力，由于监管规定了2~4年的过渡期，预计绝大部分银行能够完成整改。

原材料价格高企 饲料企业掀起“涨价潮”

近期，饲料行业迎来了一波“涨价潮”。新希望、正邦科技、通威股份下属的部分分公司陆续发布涨价通知，涉及浓缩料、乳猪料、鸡料、鱼料等多个产品线，涨幅在每吨50元至150元之间。面对与日俱增的成本压力和价格波动风险，相关部门已经采取一系列措施保供稳价，饲料产业链上的企业也纷纷出招，采取原料替代、调整产品结构、利用期货工具套保等方式应对。

A股成交额连续34个交易日超万亿元，两融余额达到近6年高点

沪深两市成交量持续放大，自7月21日以来，连续34个交易日成交额超1万亿元，再度刷新近6年的纪录。两融余额也连续增加，冲上1.87万亿元，达到近6年高点。对此，粤资基金研究员任涛表示，近期，两融余额超过1.8万亿元反映出市场风险偏好加大，杠杆资金持续加码提高了市场的活跃性和波动，资金面有望形成偏充裕的供给态势，市场信心有望加强。

巨丰观点

周二，A股震荡上行，沪指领涨，盘面呈现普涨格局。盘面上，化肥、煤炭、钢铁、化纤、化工、有色、石油、材料、民航机场、港口水运等行业涨幅居前，仅医疗行业小幅回调。题材股方面，氟化工、固态电池、云游戏、低碳冶金、煤化工、稀缺资源、化工原料、有机硅、钠离子电池等领涨，商汤概念、体外诊断、CRO等小幅回调。

煤炭股走强：云煤能源、平煤股份、山西焦煤、晋控煤业冲板，淮北矿业、山西焦化、兰花科创、晋控煤业、开滦股份、山煤国际涨逾6%。

钢铁股走强：本钢板材、鞍钢股份、中信特钢涨停，八一钢铁、新钢股份、华菱钢铁、西宁特钢、方大特钢、鄂尔多斯、山东钢铁涨逾6%。

磷化工板块午后走强，川发龙蟒、天原股份、和邦生物、云天化涨停，川恒股份、川金诺、湖北宜化、兴发集团、六国化工涨逾6%。

券商午后走高：东方证券、广发证券涨停，兴业证券、锦龙股份、申万宏源、长城证券、东方财富、海通证券、浙商证券、中信建投涨幅居前。

巨丰投顾认为7月下旬以来，市场借助于中报披露开启估值修复行情，市场从流动性驱动切换到盈利驱动，二季度公募基金抱团股（新能源、医药、科技）大幅回调。军工、有色、钢铁、煤炭、锂电池、化工等板块强势上涨。中报结束后，周期股高位分化，8月大幅调整的酿酒、医药、金融等蓝筹股超跌反弹。周二A股出现普涨行情，早盘钢铁、煤炭、有色、化工等周期股走强，午后券商板块大幅冲高，推动股指走高。市场风格逐步变化，周期股走势反复，新的主线尚未明确。建议投资者均衡配置，短期可以在低估值板块中寻求机会。

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)