巨丰早评：创业板指数行情将出现回踩确认

巨丰观点

周一，A股震荡反弹，创业板涨逾4%，沪指站上3600点。盘面上，酿酒、医疗、医药、石油、券商信托、食品饮料、家电、电力、电子元件等行业涨幅居前，化肥、输配电气小幅回调。题材股方面，CRO、白酒、三板精选、超级品牌、中药、油气设服等领涨，HIT电池、有机硅、光伏、转基因、化工原料、草甘膦等小幅回调。

盘面延续分化，分化有几层意思：其一、周期股内部发生分化，煤炭、石油等走强，而化肥、有色、钢铁等板块展开调整；其二、权重股推动指数上涨，直至收盘，2000余只小盘股下跌；其三、权重股与所在板块分化，比如宁德时代、比亚迪全天走势远远领先于锂电池板块。

医疗板块午后走强：药石科技领涨，爱博医疗、爱尔眼科涨逾10%，新华医疗、昭衍新药、通策医疗、凯莱英涨停，泰格医药、爱美客、宝莱特、迈瑞医疗、南微医学、健帆生物、药易购、金域医学等涨幅居前。医药板块同步走高：美迪西、精华制药、健民集团、广誉远、天坛生物、中关村、亚宝药业、阳光诺和涨停。

石油行业午后走高：首华燃气、上海石化、中曼石油涨停，杰瑞股份、九丰能源、博迈科、潜能恒信、恒泰艾普、洲际油气涨幅居前。

巨丰投顾认为7月下旬以来，市场借助于中报披露开启估值修复行情，市场从流动性驱动切换到盈利驱动，二季度公募基金抱团股（新能源、医药、科技）大幅回调。军工、有色、钢铁、煤炭、锂电池、化工等板块强势上涨。中报结束后，周期股高位分化，8月大幅调整的酿酒、医药、金融等蓝筹股超跌反弹。周一，股指震荡上行，券商、酿酒、医药、医疗及创业板权重大幅上涨，带动指数走高。鉴于周一创业板出现指数行情，高价股带动市场上涨，预计周二将有回踩确认的过程。市场风格逐步变化，周期股退潮，新的主线尚未明确。建议投资者均衡配置，短期可以在低估值板块中寻求机会。

消息面

11家上市银行按揭贷款“踩红线” 涉房贷款继续“瘦身”

梳理41家A股上市银行披露的涉房贷款比例数据后了解到，目前仍有11家银行的个人住房贷款占比超出监管要求，10家银行的房地产业贷款超出“红线”。另一方面，上市银行涉房贷款的不良贷款率也明显上升，资产质量承压。分析人士表示，仍有部分银行存在较大整改压力，由于监管规定了2~4年的过渡期，预计绝大部分银行能够完成整改。（证券时报）

原材料价格高企 饲料企业掀起“涨价潮”

近期，饲料行业迎来了一波“涨价潮”。新希望、正邦科技、通威股份下属的部分分公司陆续发布涨价通知，涉及浓缩料、乳猪料、鸡料、鱼料等多个产品线，涨幅在每吨50元至150元之间。面对与日俱增的成本压力和价格波动风险，相关部门已经采取一系列措施保供稳价，饲料产业链上的企业也纷纷出招，采取原料替代、调整产品结构、利用期货工具套保等方式应对。 (上海证券报)

A股成交额连续34个交易日超万亿元，两融余额达到近6年高点

沪深两市成交量持续放大，自7月21日以来，连续34个交易日成交额超1万亿元，再度刷新近6年的纪录。两融余额也连续增加，冲上1.87万亿元，达到近6年高点。对此，粤资基金研究员任涛表示，近期，两融余额超过1.8万亿元反映出市场风险偏好加大，杠杆资金持续加码提高了市场的活跃性和波动，资金面有望形成偏充裕的供给态势，市场信心有望加强。（证券日报）

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)