巨丰收评：周期板块轮动向上 股指尾盘加速跳水

盘面简述

周四，A股震荡走低，创业板领跌，尾盘股指加速跳水，沪指一度击穿3500点。盘面上，煤炭、钢铁、有色、航天航空、玻璃陶瓷、船舶制造、旅游酒店、港口水运、输配电气等行业涨幅居前；医疗、酿酒、农牧饲渔、民航机场、电信运营、保险、食品饮料、软件服务、医药、通讯等跌幅居前。题材股方面，工业母机、钠离子电池、钛白粉、EDA概念、低碳冶金、储能、碳化硅、石墨烯等领涨，氦气概念、CRO、转基因、超级品牌、水产养殖、白酒、鸿蒙概念等领跌。大盘高位震荡，建议把握调仓换股机会，高抛低吸为主。

板块方面

锂电池出现涨停潮：兆新股份、海南矿业、中盐化工、巨化股份、山东章鼓、金辰股份、方大炭素、圣阳股份、中银绒业涨停。

消息面

“电池茅”上半年赚了45亿 手握747亿现金依然要融资！

引人关注的“电池茅”宁德时代，于25日晚间发布了半年报。这份亮眼的半年报显示宁德时代依然维持着快速增长的势头，尤其是储能业务营收同比大增超700%。而随半年报披露的股东榜上，高瓴资本和北向资金的反向操作也值得关注。

国常会明确！完善三孩生育政策配套措施 加强住房支持

8月25日国务院常务会议，审议通过《中国妇女发展纲要(2021—2030年)》和《中国儿童发展纲要(2021—2030年)》。两个纲要明确，完善三孩生育政策配套支持措施，落实产假制度和生育津贴，探索实施父母育儿假，依托社区发展普惠托育服务，推动将3岁以下婴幼儿照护服务费用纳入个人所得税专项附加扣除，加强住房等支持政策，多措并举减轻家庭生育、养育、教育负担。

央企重组整合步入新赛道 重点领域锁定输配电装备

国资委8月25日召开中央企业结构调整与重组工作媒体通气会，国务院国有企业改革领导小组办公室副主任、国资委副主任翁杰明关于下一步工作提出了五个方面的重点任务。其中包括，根据国有资本布局优化和结构调整需要，结合产业发展实际，适时组建新的中央企业集团。

巨丰观点

周四，A股震荡走低，创业板领跌，尾盘股指加速跳水，沪指一度击穿3500点。盘面上，煤炭、钢铁、有色、航天航空、玻璃陶瓷、船舶制造、旅游酒店、港口水运、输配电气等行业涨幅居前；医疗、酿酒、农牧饲渔、民航机场、电信运营、保险、食品饮料、软件服务、医药、通讯等跌幅居前。题材股方面，工业母机、钠离子电池、钛白粉、EDA概念、低碳冶金、储能、碳化硅、石墨烯等领涨，氦气概念、CRO、转基因、超级品牌、水产养殖、白酒、鸿蒙概念等领跌。

市场轮动现象依旧存在，领头羊切换是频繁的，昨天是船舶、煤炭、有色、酿酒领涨，而钢铁轮休；今天则变成钢铁、煤炭、有色、船舶领涨，而酿酒维持了3天 超跌反弹告一段落，贵州茅台下跌4%。兴业证券昨天因140亿配股融资方案被按死在跌停板上，今天还在消化利空，这显示出当前资金对再融资的抵触情绪。宁德时代明明不缺钱，但也要大额融资，或许也是中报业绩暴增，但股价低迷的原因吧。

钢铁股走强：马钢股份、本钢板材涨停，鞍钢股份、包钢股份多次冲板，海南矿业、山东钢铁、宝钢股份、西宁特钢、首钢股份涨逾5%。

煤炭股大涨：华阳股份、兖州煤业、山煤国际涨停，美锦能源、山西焦化、露天煤业、安源煤业、山西焦煤、中煤能源、宝泰隆涨逾5%。

工业母机概念走强：恒尔达、国盛智科、华中数控涨逾10%，青海华鼎、华东数控涨停，创世纪、和财政部、维宏股份涨逾8%。工业母机与专精特新是本周A股的热词，对于很多小盘股炒作却是火上浇油，要注意追涨风险。

巨丰投顾认为7月下旬以来，市场借助于中报披露开启估值修复行情，二季度公募基金抱团股（新能源、医药、科技）出现松动。中报窗口期，市场从流动性驱动切换到盈利驱动，机械设备、有色金属、煤炭、信息服务、化工行业等绩优股迎来补涨机会。周四市场两大标杆宁德时代、贵州茅台大幅波动，打击市场做多信心，市场震荡回调。酿酒、医疗、医药等板块领跌，钢铁、有色、煤炭、船舶等周期板块走强，此外锂电池概念出现批量涨停的局面。从最近3个交易日看，市场风格可能切换，建议投资者逐步增加小盘成长股的配置，此外央企重组题材也可逢低关注。

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)