巨丰早参：国家网信办要求滴滴出行下架！滴滴回应马上整改

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半年报行情号角吹响！655家上市公司中近七成预喜 更有公司净利预增超800倍

截至7月3日，已有655家上市公司发布了半年报业绩预告。数据显示，286家公司业绩预增，94家略增，68家扭亏，6家续盈，预喜公司占比达69%。以净利预增上限统计，有18家公司预增超过10倍。其中，科创板公司热景生物以70546%-81808%的增幅遥遥领先，成为半年报“预增王”。

国家网信办：滴滴出行，下架！滴滴回应马上整改

国家网信办发布关于下架“滴滴出行”App的通报称，根据举报，经检测核实，“滴滴出行”App存在严重违法违规收集使用个人信息问题。国家互联网信息办公室依据《中华人民共和国网络安全法》相关规定，通知应用商店下架“滴滴出行”App，要求滴滴出行科技有限公司严格按照法律要求，参照国家有关标准，认真整改存在的问题，切实保障广大用户个人信息安全。滴滴回应被下架：将严格按照有关部门的要求整改

国际市场：

美股市场：美东时间周五，美股三大指数齐创收盘历史新高，其中标普500指数连续7个交易日创新高。盘面上，大型科技、芯片、疫苗股普涨；新能源汽车、区块链、银行、航运、大麻、能源、教育类中概股多数下跌。截止收盘，道指涨152.82点，涨幅0.44%，报34786.35点；纳指涨116.95点，涨幅0.81%，报14639.33点；标普500指数涨32.40点，涨幅0.75%，报4352.34点。

欧股市场：欧洲时间周五，欧洲三大股指涨跌不一，德国DAX30指数涨幅为0.30%。截止收盘，英国富时100指数下跌1.89点，报7123.27点，跌幅为0.03%；德国DAX30指数上涨46.28点，报15650.09点，涨幅为0.30%；法国CAC40指数下跌0.96点，报6552.86点，跌幅为0.01%。

商品市场：美东时间周五，国际金价小幅上涨，收于每盎司1783.3美元。截止收盘，纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的8月黄金期价30日比前一交易日上涨6.5美元，收于每盎司1783.3美元，涨幅为0.37%。国际油价涨跌不一，布油收报76.17美元/桶。截止收盘，纽约8月原油期货收跌0.07美元，跌幅0.09%，报75.16美元/桶；布伦特8月原油期货收涨0.33美元，涨幅0.44%，收报76.17美元/桶。

宏观

1、国办：闲置和低效利用的商业办公房屋可允许改建为保障性

国务院办公厅关于加快发展保障性租赁住房的意见。加大对保障性租赁住房建设运营的信贷支持力度，支持银行业金融机构以市场化方式向保障性租赁住房自持主体提供长期贷款；按照依法合规、风险可控、商业可持续原则，向改建、改造存量房屋形成非自有产权保障性租赁住房的住房租赁企业提供贷款。

2、发改委印发《长江三角洲地区多层次轨道交通规划》

到2025年，长三角地区干线铁路营业里程约1.7万公里，其中高速铁路约8000公里，骨干通道能力全面提升，对外构成以上海、南京、杭州、合肥、宁波为枢纽节点，以“三纵三横”干线通道为主骨架，面向北、西、西南3个方向的放射状铁路网络，形成长三角与相邻城市群及省会城市3小时区际交通圈。

3、工信部等六部门：加强企业融资能力建设和上市培育

工信部等六部门发布加快培育发展制造业优质企业的指导意见。提出，鼓励社会资本出资组建优质企业培育基金。加强企业融资能力建设和上市培育，支持符合条件的优质企业在资本市场上市融资和发行债券。用好现有资金渠道，支持“专精特新”中小企业高质量发展。

4、央行：实施稳健货币政策持续打好防范化解重大金融风险攻坚战

人民银行银行总行机关组织100余名党员干部集中收看庆祝中国共产党成立100周年大会。广大党员干部纷纷表示，扎实做好人民银行各项工作，实施稳健货币政策，持续打好防范化解重大金融风险攻坚战，进一步深化金融改革开放，提升金融服务和管理水平，为加快构建新发展格局提供有力有效的金融支持。

5、工信部：取消外商投资经营电信业务审批

日前，工信部印发《关于深化“证照分离”改革的通告》。《通告》逐项细化工业和信息化领域18项涉企经营许可事项的改革举措。其中，取消外商投资经营电信业务审批，不再核发《外商投资经营电信业务审定意见书》，相应外资审查工作纳入电信业务经营许可审批环节。

6、上交所：对严重异常波动股票实施重点监控

本周沪市共发生拉抬打压、虚假申报等133起证券异常交易行为，上交所对此采取了书面警示等自律监管措施。对严重异常波动股票实施重点监控，对影响市场正常交易秩序、误导投资者交易决策的异常交易行为依规及时实施自律监管措施；对异常波动可转债实施重点监控。针对13起上市公司重大事项等进行专项核查。

产业

1、上海试点生物医药研发用物品进口“白名单”制度

为加快上海打造具有国际影响力的生物医药产业创新高地进程，《上海市生物医药研发用品进口试点方案》正式发布。根据“创新体制机制、守牢风险底线、提升便利水平”原则，建立生物医药企业（研发机构）进口研发用物品“白名单”制度，完善信息化监管，提升进口便利化程度，实现“白名单”物品进口不需办理《进口药品通关单》。

2、工信部等六部门：加大基础电子元器件、集成电路等攻关

工信部等六部门：加大基础零部件、基础电子元器件、基础软件、基础材料、基础工艺、高端仪器设备、集成电路、网络安全等领域关键核心技术、产品、装备攻关和示范应用。

3、国家网信办：“十四五”时期加快培育信息技术产业生态 支持网信企业发展壮大

“十四五”时期加快构建全国一体化大数据中心体系，强化算力统筹智能调度，建设若干大数据中心国家枢纽节点。积极稳妥发展工业互联网和车联网，布局卫星通信网络等面向全球覆盖的新型网络，持续推进北斗产业化与商业化进程。支持网信企业发展壮大，推动数字技术成果转化应用，打造具有国际竞争力的数字产业集群。

4、2021年惠农政策公布将实施生猪良种补贴！还利好这些产业

财政部、农业农村部两部门发布2021年重点强农惠农政策。政策对粮食生产发展、耕地保护与质量提升、种业创新发展、畜牧业健康发展、农业全产业链提升、新型经营主体培育、农业资源保护利用、农业防灾减灾、农村人居环境整治等9方面作出要求。政策明确，耕地地力保护补贴。

A股市场

周五A股低开低走，上证指数报收3518.76点，下跌1.95%；沪深300指数报收5081.12点，下跌2.84%，深成指报收14670.71点，下跌2.45%；创业板指数报收3333.90点，下跌3.52%。两市成交10029亿，较周四缩量170亿。两市合计56只个股涨停，13只个股跌停。

港股

周五香港恒生指数延续弱势表现，收盘下跌1.80%，收报28310.42点，日K线四连阴。科技股表现萎靡，拖累恒生科技指数重挫3.22%，收报7892.40点。

利空提示

明微电子（688699）：可能存在不能完全保证公司产品及时供应的风险

步长制药（603858）：子公司产品退出省级医保目录

美尔雅（600107）：拟终止重大资产重组

*ST天成（600112）：银河集团及公司提出的司法拍卖异议申请被驳回

*ST赫美（002356）收关注函：股价异动要求说明是否存在应披露而未披露的重大信息

*ST众泰（000980）回复关注函：已进入司法重整程序但仍将存在因重整失败而被宣告破产的风险

A股交易提示

申购

倍轻松（688793）申购代码787793，发行价格27.4元/股，申购上限0.35万股，发行市盈率26.92倍。

停牌：江南化工

复牌：无

个股关注

超华科技（002288）

受益于5G、新能源汽车、IDC、汽车电子、消费电子等领域快速发展,下游客户铜箔、覆铜板需求旺盛,同时,铜箔加工费上涨、覆铜板售价上涨等因素带动产品毛利率提升。此外,公司年产8,000吨高精度电子铜箔项目(二期)于2020年11月顺利投产,公司铜箔产能得到较大幅度提升,带动营业收入增长。

延安必康（002411）

延安必康在互动平台表示，公司控股子公司九九久科技生产的六氟磷酸锂产品目前装置设计产能为5000吨/年，经技术研发团队对现有生产装置进行节能挖潜和优化改造后，实际产能已达6400吨/年。产能的提升对于公司业绩贡献有望，对股价也有提振作用。

巨丰策略

巨丰金融研究院7月策略报告指出，投资时钟继续在强复苏期与强紧缩期之间休整，一方面国内经济复苏动能持续减弱，流动性暂时不会实质收紧，另一方面高通胀已是既定事实，而且在国内减产和海外输入的压力下，预计还将持续，流动性宽松也被掣肘。

短期来看，成长风格可能继续占优，但这并不是一轮新的成长大牛市。宏观顺周期最好的机会已经过去，宏观变量已经不再是市场的核心决定因素，更稳妥的是转向从自下而上的逻辑去寻找高景气的行业和公司。

从策略上来看，权益类资产中期依然可以保持对核心消费主要仓位；中低配金融股，降仓位；继续减少对周期股的配置，适当增加对成长股的配置。总体不适合过于激进，降低预期，调整仓位，关注风险。大概的配置比例，大消费（消费+医药）40%，成长30%，金融（仅银行）15%，周期15%。

组合跟踪

上周五A股出现大幅回调，创业板指数跌幅3.52%，金融、军工、酿酒是主要的杀跌力量。当日巨丰所有组合均出现回撤，其中回撤力度最大的是金融组合，与市场吻合；扬帆致远组合收益率微跌0.56%，巨丰优势行业组合收益率跌0.61%。目前市场分歧较为严重，板块轮动较快。投资者要注意均衡配置，不可重仓配置个别行业。

在这里要分享著名股票投资家彼得林奇的投资语录。每次股市大跌，他就会回忆起过去历史上曾经发生过的40次股市大跌这一事实，来安抚有些恐惧的心，并告诉自己，股市大跌是一个好事，让自己又有机会以很低的价格买入那些很优秀的公司的股票。冬天来了，春天还会远吗？到那时天气又会暖和起来的。

知识分享

净资产收益率（ROE）的定义

净资产收益率（Return on Equity，简称ROE），是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。

净资产收益率可衡量公司对股东投入资本的利用效率。它弥补了每股税后利润指标的不足。例如。在公司对原有股东送红股后，每股盈利将会下降，从而在投资者中造成错觉，以为公司的获利能力下降了，而事实上，公司的获利能力并没有发生变化，用净资产收益率来分析公司获利能力就比较适宜。

价值投资

巨丰投顾提醒投资者，跟风炒作，只关心技术形态，忽视对上市公司基本面的深入研究，最终将站在山岗上。想要在股市生存并获利，价值投资几乎是唯一一条可以走通的路，而且具备可复制性。核心优质公司创造的价值会随着时间不断地提升，投资者要坚定秉持价值投资理念，真正的价值投资是控制风险为前提，合理科学的做好分散配置资产组合并长期持有，从而取得绝对回报。我们信奉价值投资，并以之为最高准则。博学、审问、慎思、明辨、笃行，才能找到属于自己的投资道路。

（作者：郭一鸣执业证书：A0680612120002）