财闻点金：弱势调整格局呈现延续 板块轮动关注结构性机会

要闻精选

刘鹤主持召开国务院金融稳定发展委员会第五十次会议。会议强调，要保持物价基本稳定，特别是关注大宗商品价格走势。保持宏观金融政策的连续性、稳定性和可持续性，执行好稳健的货币政策。继续加强资本市场基础制度建设，更好保护投资者利益，促进资本市场平稳健康发展。

住建部副部长倪虹8日约谈广州、合肥、宁波、东莞、南通等5个城市政府负责人，要求切实提高政治站位，牢牢把握房子是用来住的、不是用来炒的定位，不将房地产作为短期刺激经济的手段，切实扛起城市主体责任，确保实现稳地价、稳房价、稳预期目标。

为加快推进海南自由贸易港建设，近日，国家发改委下达中央预算内投资35亿元，重点支持体现中央战略意图、市场不能有效配置资源、既有资金渠道无法支持的海南自由贸易港全局性、战略性、基础性重大项目。

根据中国工程机械工业协会行业统计数据，2021年1-3月纳入统计的26家主机制造企业，共计销售各类挖掘机械产品12.7万台，同比涨幅85%。

商务部新闻发言人高峰昨日表示，在积极扩大进口方面，商务部将继续配合财政部等相关部门，优化调整进口税收政策，推动增加优质产品和服务的进口。 重大事件u 燃料电池汽车再迎新政 财政部拟将5地纳入示范应用城市群

财政部等5部门近日下发通知，拟将京沪粤冀豫等地纳入燃料电池汽车示范应用城市群。按照要求，上述城市将把此前报送的实施方案进行修改之后在4月30日前上报给5部门，并由专家委员会进行评审并确定最终名单。据业内人士预计，示范城市项目有望在近两个月内启动实施。

点评：目前燃料电池系统端成本和使用端氢气的成本均较高，导致全生命周期成本高，其中，运营成本中氢燃料的费用占比超过50%。随着制氢、储氢、运输氢气和加氢站建设成本的下降，未来燃料电池车辆在使用端将具有较强的竞争力。

福田汽车（600166）是国内最大的氢燃料客车企业，生产的氢燃料公交车（城市客车）主要在张家口运行。

东风汽车（600006）控股子公司东风襄旅生产、销售氢燃料电池客车。

前三月挖掘机销售同比增85% 行业景气度持续

根据中国工程机械工业协会行业统计数据，2021年1-3月纳入统计的26家主机制造企业，共计销售各类挖掘机械产品126941台，同比涨幅85.0%。其中，国内市场销量113565台，同比涨幅85.3%；出口销量13,376台，同比涨幅81.9%。2021年3月，共计销售各类挖掘机械产品79035台，同比涨幅60.0%。

点评：随着疫情后海外各国经济恢复建设，工程机械出口有望回暖；在新基建政策指引下，预计2021年仍为项目开工大年，设备增量需求稳定。在设备更换周期和排放标准升级驱动下，全年存量替换需求充足。

柳工（000528）主导产品为轮式装载机、履带式液压挖掘机、压路机，以及路面机械产品如摊铺机和平地机，装载机市场份额排名第一。

中联重科（000157）2020年挖机销量已超过7000台，综合排名进入国产品牌第六。

中央环保督察组下沉江西 赣州稀土企业停产范围进一步扩大

根据安排，中央第四生态环境保护督察组将于4月7日-5月7日对江西省开展督察进驻工作。据了解，目前龙南地区大部分分离厂已经停产或减产，剩余部分企业亦将在4月10日停产。停产现象也在大型工厂蔓延，已有相关大厂反馈停产。即日起，按照一月停产期限计算，减产企业按照50%开工率降幅，仅目前已知企业范围内因赣州环保督察所影响的产量，不完全统计折算氧化镨钕至少在1200吨以上。

点评：需求端，新能源汽车、风电、节能变频空调等下游需求或持续增长，预计2021年氧化镨钕、氧化镝、氧化铽价格或将分别突破60万元/吨、400万元/吨、1500万元/吨，稀土价格有望开启长牛。同时，国家政策的扶持，《稀土管理条例（征求意见稿）》、《国务院关于新时代支持革命老区振兴发展的意见》等一系列政策陆续推出，有望保障稀土全产业链高质量可持续发展，中国稀土行业有望进入崭新时代。

北方稀土（600111）冶炼分离产能8万吨/年、稀土金属产能1万吨/年，稀土原料产能位居全球第一，轻稀土（氧化镨钕）全球市占率30%左右。

广晟有色（600259）系国家6大稀土产业集团之一广东稀土集团的唯一上市平台，旗下控制3家稀土矿企业、4家稀土分离厂及1家稀土金属加工厂，并参股了2家稀土永磁材料生产企业。

供需紧张、双酚A价格疯狂拉涨创10年新高

今年以来，国内双酚A市场疯狂拉涨，价格从年初的1.27万元/吨，涨至目前的2.80万元/吨，涨幅120%，创下近10年新高。当前双酚A行业库存处于低位，供不应求。

点评：目前双酚A主要生产商确认了2021年检修计划，停车检修时间在15-45天不等。停车检修将导致产品供给急剧缩减，对本就供需失衡的市场而言更是雪上加霜。需求方面，双酚A下游应用十分广泛。2021年，主流下游产品之一的PC产能将继续大幅扩张，另一主流下游环氧树脂年内也将有多套产能释放。供需紧张，预计双酚A价格年内将居高难下。

濮阳惠成（300481）是国内领先的顺酐酸酐衍生物生产企业，公司先后研发、生产氢化双酚A等产品填补国内空白，年产3000吨氢化双酚A项目已建成。

鲁西化工（000830）拟投资建设120万吨/年双酚A项目。 今日机会l 前三月挖掘机销售同比增85% 行业景气度持续

工程机械概念股：柳工、中联重科等工程机械概念个股值得关注。

燃料电池汽车再迎新政 财政部拟将5地纳入示范应用城市群

燃料电池汽车概念股：福田汽车、东风汽车等概念股值得关注。

中央环保督察组下沉江西 赣州稀土企业停产范围进一步扩大

稀土概念股：北方稀土、广晟有色等概念股值得关注。

供需紧张、双酚A价格疯狂拉涨创10年新高

双酚涨价概念股：濮阳惠成、鲁西化工等概念股值得关注。 公告精选u 坚朗五金：2020年净利润同比增86% 拟10派5.5

旗滨集团：一季度净利同比预增431%到464%

莱宝高科：一季度净利预增124%-146%

开普检测：2020年净利同比降31.38% 拟10派6元

浙江美大：2020年净利润同比增18.16% 拟10派6元

世茂集团：第一季度合约销售总额同比增长82%至675.2亿元

（执笔投顾：朱华雷 执业证书：A0680613030001 ）