当星期被截断时，请使用带有Vega和Theta递减策略的Delta中性

Chhitij Jain

Nifty银行在最近几个交易日中扩大了收益，但仍在区间内交易。

尽管它一直在以积极的偏见进行交易，但是中期趋势仍然是横向的。我们认为，在当前情况下，由于下周将被截断，因此应采用“ Delta中立，Vega和Theta减少策略”。

关

我们想结合短扼杀和跨骑的非常规四腿策略。在继续执行完整策略之前，交易者需要专注于Bank Nifty的当前设置。

Chhitij Jain股票/ Rudra股票与股票经纪人负责人在到期周内，可以得到Theta衰减以及期货的预期上涨。在温和的回调表明Bajaj Auto疲软之后，乌云笼罩，交易者可以进行有担保的看跌期权，以进行每周到期；在Nifty中以低风险发起“比率通话价差”

期权数据暗示什么

看跌期权的作家看上去很舒服，几乎每一个行使价都有人在写作。短期基准正在上升至28,500，其中大约增加了1,36,700张未平仓合约，累计未平仓合约接近4,00,000张合约。因此，交易者可以期望该水平为直接基础。

从好的方面来看，最大未平仓合约价格为30,000行使价，其中累计有近4,80,000空头合约，而在今天的交易中有2,66,540的新空头合约。

因此，接下来几天的价格范围可能是28,500和30,000，但是为了使策略更安全，我们将在设置中包含28,400行使价。

技术结构

所有主要的短期和中期移动平均线均以平坦曲线交易，并随交叉阶段变化。价格立即面临100日移动均线29,355。

短期支撑在28,500处出现，重要的移动均线位于此处。动量指标在横向区域交易，因此，我们认为波动性可能会持续，但仍缺乏趋势。

战略：非常规扼杀暨跨骑（10月24日，合同）

利用周被截断和波动性的优势，我们采用具有Vega和theta衰减策略的Delta中性。

查看期权数据和技术结构，交易者可以通过做空28,400 PE和30,000 CE来扼杀。除此之外，交易者还需要以相同的行使价28,400 CE和30,000 PE卖入价内货币，以使其成为“短扼杀”。

因此，它将提供机会以“ Theta”和“ Vega”的形式获得额外的隐藏溢价，这些溢价最终将在到期时被淘汰。

卖出28400 PE-123.75，DELTA＆VEGA（-0.22＆10.25）卖出28400 CE-842.00，DELTA＆VEGA（0.79＆9.92）卖出30000 CE-89.35，DELTA＆VEGA（0.18＆9.03）

卖出30000 PE-970.35，DELTA＆VEGA（-0.82＆9.12）

收支平衡点-28187和30213

该策略的最大收益-425点（如果Bank Nifty在28,400-30,000范围内到期）

（作者是Rudra Shares＆Stock Brokers的CFA。）