购买Mahanagar Gas； 936卢比的目标价格：奥斯瓦尔

Motilal Oswal的Mahanagar Gas研究报告

MGL的EBITDA为INR1.8b（同比增长8％，环比-12％）低于我们预期的INR2b，这是由于成本上升所致。EBITDA / scm为7.0卢比（估计为8.0卢比； 18财年第三季度为8.0卢比，17财年第四季度为6.9卢比）。该公司为古吉拉特邦增值税调整提供了7900万印度卢比，自18年8月起生效。

外表

该股票的交易价格为16.9倍20财年每股收益INR46.8。我们将估值倍数降低了约10％，与全球天然气同行的估值倍数一致。我们对MGL的估值为20倍FY20E每股收益，公允价值为936印度卢比/股，意味着上涨18％。维持买入。

关

对于所有建议报告，请单击此处

相关新闻购买Larsen和Toubro的目标价为1614卢比：Sharekhan第三季度IndiGo ICICI银行业绩强劲-滑点有所上升，但收益激增将支持进一步下调评级

免责声明：投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的，而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前，请先咨询经过认证的专家。