JAM Trinity将如何改变贷款，推动增长

截至去年，多达60％的印度人无法获得正规银行服务-统计数据显示，纳伦德拉·莫迪（Narendra Modi）派遣机构急于改变。此外，最近，印度储备银行推出了统一付款界面（UPI），该界面允许通过SMS进行所有付款。由于每笔交易都是通过统一支付系统上支持Aadhaar的电话进行的，因此数十亿千兆字节的数据将可用于银行，了解其消费习惯以及客户的生活方式。印度唯一身份认证机构（UIDAI）之父Nandan Nilekani认为，商业模式和银行系统将从低数量，高价值，成本和费用向高数量，低价值，成本和费用转变。不仅如此，Jan-Dhan，Aadhaar和Mobile（JAM）还将导致信贷的可及性和可承受性急剧上升。经纪人瑞士信贷（Credit Suisse）估计，消费贷款总额将从今天的6000亿美元增加到3美元10年内达到3万亿美元–机会将由最精明的公共和私人银行，新银行和新时代的非银行金融公司共同分享。这里也有机会。零售消费增长五倍意味着印度的国内生产总值（GDP）增长了五倍：10万亿美元的印度将成为中等收入国家。以下是Nandan Nilekani和Ashish Gupta的逐字记录在CNBC-TV18.Q上采访Latha Venkatesh：首先，Aadhaar就像您5年前就想到的那样，它得到了现政府的大力推动。您对事情的进展感到满意吗？Nilekani：事情进展得非常顺利。这实际上是自2009年以来的7年，但莫迪总理领导的新政府全心全意地支持阿德哈尔，这对我来说是个好消息。因此，我对该承诺的承诺及其在附属改革，生物识别出席以及整个应用程序中的使用感到非常满意。因此，我认为那是一个了不起的故事，我很高兴。自2014年3月我辞职以来，步伐加快了，当时有6亿人患有Aadhaar。现在，它已经超过了十亿美元，并且是世界上增长最快的数字平台。我们的政府是唯一拥有十亿用户平台的非美国政府，因此，这是一项成就，现任政府全力以赴，他们正在为此付出巨大的努力。我在想的是下一步这是因为在政府中使用Aadhaar的行之有效，但真正的用途是用于金融服务等业务的转型，这就是促使我与Ashish合作撰写此报告的原因。您希望在下一步中看到什么？政府已经以Aadhaar和储备银行的形式以统一支付接口的形式提供了催化剂，现在将由私营部门接管。Nilekani：政府在构建Aadhaar平台方面做得非常出色。RBI在支持Aadhaar，然后支持UPI方面做得非常出色。现在对于银行而言，无论是私人银行，公共部门银行，新时代银行还是NBFC，它的确适用；所有这些家伙都可以开始利用我们构建的整个堆栈。你们都给了一个非常非常大的电话。您说的是，目前这是一个6,000亿美元的零售贷款市场，6,000亿至3万亿美元实际上是400亿卢比，而现在是2000亿卢比，这是巨大的。如今，零售贷款市场的规模达到了400亿卢比，约占GDP的三分之一或四分之一，这意味着GDP还将增长5倍，未来10年我们的经济规模将达到8万亿至10万亿美元。 ：虽然消费贷款总渗透率很高，但印度的中小企业贷款仅占GDP的26％至27％，而按照大多数全球标准来看，这非常低。现在，在接下来的10年中，我们的GDP将至少以12-13％的名义复合年增长率（CAGR）增长，如果普及率增加GDP的10％，我们将在10年内达到这些数字。 ，很多复合功能将发挥作用，今天很不幸，我们发现私营部门信贷总额存在很大的偏差。公司方面的集中度较高，而消费者和中小企业方面的集中度较高，即使是向中小企业提供的贷款，它们的定价也相对较高，事实上，印度储备银行的一些数据表明，即使对于中小企业从银行部门借贷，贷款额不到500万卢比，平均信贷成本为18％至20％。这听起来像是满腔的热情，感觉就像是印度在1950年独立时，甘地吉（Gandhiji）和贾瓦哈拉尔·尼赫鲁（Jawaharlal Nehru）会考虑我必须提供的所有电力和乡村道路，这个国家将变得像英国一样。它没有那样发生，也没有那样发生。您认为印度在10年内成为中等收入国家的梦想是否正在实现自己的梦想？尼勒卡尼：还有很多其他挑战，我不质疑这些挑战的严重性。但是我也确实知道，印度现在拥有用于金融普惠或金融普遍化的最佳数字基础设施，而且事实上，我们拥有Jan-Dhan，Aadhaar和Mobile（JAM）层，我们拥有印度堆栈，可让您实现无纸化，在线状态-较少且无现金的交易。印度将由数据贫乏变成数据丰富的事实，这将使放贷基于数据，实际上将使它变得更安全。所有这些都是难以置信的强大功能，并且早就不存在了，我们拥有完美的三重奏，因为印度将成长。因此，可以说GDP加利率，名义GDP增长率在12-13％之间，由于越来越多的人将获得贷款，信贷将得到加深，因此可以说该机构的贷款额度达到20％，然后PSU银行贷款将成为事实。他们因有不良资产，资金短缺等问题而无语。因此，无论是银行还是NBFC一家优秀的私营部门贷款人，我都没有理由仅仅因为市场情况而无法在未来几年以30％的复合增长率增长。回到您所期望的零售贷款的巨大增长，警告是贫穷和文盲。在印度，即使您将贫困人口的比例大大降低，也达到了25％。如果让它变得更体面，例如一天三餐和一些医疗保健的人，那么根据定义，印度将近35％处于贫困线以下。我们没有增长或没有贷款，因为没有钱可以储蓄。数字化解决不了这个问题。Nilekani：这就是直接收益转移（DBT）出现的地方。看看DBT中正在发生什么。印度运行着世界上最大的DBT计划，已完成10亿笔交易，其中有10亿卢比的交易记入贷方。Nilekani：不，今天有2亿8千万卢比的Aadhaar关联银行帐户，也许液化石油气（LPG）更像是中产阶级，但是如果您考虑其他付款的话；贷款，奖学金，《全国农村就业保障法》（NREGA）工资，这些工资也将流向与Aadhaar相关的银行帐户。他们感动着至关重要的人们，并且随着越来越多的补贴变成现金转移，政府将采取煤油，肥料，PDS等，然后是国家补贴。电力应该是现金转移。我们为什么要给予自由权力？以正常价格充电并向农民提供现金补贴。因此，随着越来越多的人将现有的隐性补贴转换为显式现金转移，我们将进行数十亿笔交易，这些交易将直接进入最贫困人口的银行帐户。这样就会产生这种势头。问：我们应该采取什么比喻？我们应该以电力为类比，这会导致许多年前的印度发生一场巨大的革命，但是却没有这样做，因为国家没有正确干预，还是应该以电话为类比，那是在1995年？ “没有表现出任何希望，但到2015年是一场革命，这可能会演变成什么样的轨迹？”尼罗卡尼：更多的是因为有了手机，因此有了很大的飞跃。我们的座机多年来逐渐减少到6000万，然后突然变得繁荣起来。我们拥有十亿部手机，因为技术使之成为可能。同样的事情将在这里发生。技术，政府推动力，监管推动力，市场力量和需求的结合在一起。正如Ashish所说，您是否会担心自己正在出售，而不仅仅是耐用消费品或贷款，您将出售很多金融产品，而这将成为增长的引擎。需要大量的买家意识，而我们没有那么高的意识。那么这会短路吗？这些是我的担心。您尝试销售保险产品，例如Atal Bima Yojana是个好主意，但对于被保险人要在正确的时间从正确的砖块和金钱中索赔这笔钱的男人或女人，他们是否有足够的意识？砂浆空间。Nilekani：是的，显然会有挑战和误销，这都是金融服务挑战的很大一部分，这就是为什么我们需要掌握适当的信息。但是，我们正在提出的这一特定论点仅在于贷款。我们没有在谈论任何其他财务。Ashish和他的团队说的论点是贷款增长了5倍，因为技术和增长将加深信贷市场-贷款增长5倍将导致6000亿美元的市值创造，这是有待商grab的。它可以由现有的私营部门银行，新的私营部门银行，支付银行，小型银行，公共部门企业（PSU）银行，非银行金融公司（NBFC）来完成。我认为我们不是在打电话给谁将赢得比赛，或者也许他们是在打电话，我不是在打电话。您将希望寄托在私营部门银行和一些NBFC上。计划中的付款银行在哪里？您不认为这是利用和实施此功能的重要工具？古普塔：绝对如此。我认为支付银行将扮演两个角色。古普塔：我不愿透露姓名，因为我们不知道个人和战略是什么。他们仍然必须发布产品，但是他们将扮演两个角色。一个是他们自己会进来，其次，因为有一群人进来，银行本身就会团结起来，因为如果不这样做，银行会拖脚，因为他们都是在职者，他们不想太多的变化，他们本来会抵制变化，但这只是因为支付银行将在接下来的两个月内启动，据说是在未来15天内，有15家银行将启动统一支付接口（UPI）应用程式。这就是需要的催化剂和外部破坏者，因此在位者的变化更快。问：您说的是NBFC，因为它们是法规中最精明，最少的约束。小额信贷机构（MFI）细分市场呢？古普塔：他们肯定是受益者。他们将是受益者，因为其运营成本模型因技术而下降。他们将是受益者，因为您将拥有更好的现金管理系统，但我认为，由于MFI模型并非基于承销，因此MFI的借贷机会不会增加。因此，数据可用性将使您想要承保的那些贷款受益。因此，当然，一些外国机构投资者（FII）为企业提供的机票规模贷款稍高-这是其业务的一部分，将大大推动这一增长，但是如果您向自助团体等提供贷款-不会有太大变化问：由于您来自班加罗尔（Bengaluru），因此是新兴企业和应用程序之乡。您是否看到许多此类分析习惯于借贷中小企业（SME）贷款？对于当前的银行业，即使您与HDFC交谈， HDFC没有使用太多的分析来贷款。他们的实际尽职调查是逐案进行的，一笔250万卢比的贷款用于放一名官员，而尽职调查对他们而言并不经济。您是否看到大量基于分析和算法的贷款？我是志愿者的一个团体Ispirit已经确定，有35个备用贷款初创公司将使用数据进行贷款，当这些初创公司进一步使用印度堆栈时，它们将进一步降低成本，因此我们看到使用数据库借出的巨大动力，而这一切都是由于平台化而发生的。因此，假设您拥有Uber，Ola，Amazon或Flipkart；他们的平台上有200,000个驱动程序，或者有50万个商家。这些商人现在已经以数字方式连接到平台，并且现在您拥有他们的业务数据-该数据可用于借出，并且由于平台和卖方之间存在资金流-可以截取资金流以偿还贷款。您今天可以做很多事情，这些是您以前无法做的。由于您更仔细地看待企业，已经开始只考虑已婚男子，因此，在修道院学校中的两个孩子不太可能违约。古普塔：这种借贷已经开始了吗？古普塔：不是在银行，而是在我们之前提到的支付银行时，是创新始于新来者而不是老牌银行，我认为银行也将向他们学习，我认为很多的银行将与他们合作，您会看到银行与另类借贷公司捆绑在一起，银行已经与支付银行捆绑在一起，这将真正导致行业变革。Nilekani：事实上，该行业中最快的银行之一一块是Baroda银行，在成立之日就与5或6家初创企业捆绑在一起。联邦政府做得非常出色，Shyam在这里带来了出色的思想，但是如果您看看巴罗达银行（这是一家公共部门银行），他们就束手无策，许多令人惊讶的事情正在发生。你会担心什么？作为一个可视化人员，您要记住哪些红旗？Nilekani：我认为有很多红旗。其中之一是，每当对贷款存有过高的热情时，通常都会在以后消化不良，所以您就死定了，我们在美国和这里都看到了它们。因此，如果您做得不好，如果您不使用数据保护栏，只是不加选择地随意进行贷款检查，明天就会有问题，这就是风险。我们不仅仅是说零售贷款应该增长5倍。零售贷款应在数据平台上增长，这是确保几年内不会发生危机的唯一方法，这是第一。第二是关于销售不当的论点。我认为，在金融服务业中，特别是在人口众多的人中，他们可能不了解所有事情，因此，不当销售是我们需要提防的巨大挑战。您创造了错误的激励机制，使人们无法通过提前出售和获得奖金来赚钱，这听起来像是一场全球金融危机对我来说是一件危险的事情，因此第二点。第三点显然是政府和监管机构也可能有一个对此观点，但我们认为我们的义务是抓住机会。伙计，这可能发生，所以明天不要告诉我们，您没有告诉我们就这么多。您要发表的重要声明之一是，公共部门银行的份额可能会从目前的70％下降到大约63％左右。现在，公共部门银行所在的州，更重要的是NBFC和私营部门所在的州，这是一个非常温和的呼吁。我本以为在未来十年中，如果达到市场份额，公共部门银行将占50％？古普塔：看，要使银行的市场份额发生转变，有两个方面需要转变。您需要转移资产贷款，但是只有在存款也可以移动的情况下，它们才能移动，因为资产负债表的两端必须相等，并且迄今为止的挑战是存款方一直没有移动，所以当我们每个人都很高兴去购物，我们从效率最高，利率最优惠的人那里贷款，但在存款方面，公共部门银行仍然有很多现任优势，而且这还没有打破当然，在我看来，您刚才提到的UPI即将到来的变化之一也将加速这一进程，但这是我们需要看到的，您可能是正确的，市场份额已从公共部门银行转移可以更快，但是为此，我们需要看到UPI平台运行得更快。您是否认为监管机构发挥了重要作用？您是否认为重要的是我们应该有一个更年轻的监管机构，如果您本身已经是数字化，您将甚至无法实现应用程序和数字化的飞跃。尼勒卡尼：嗯，我今年61岁，所以我不应该发表声明。关于这一点，但是我认为最重要的是我们想要的，无论年龄大小，很多年轻人都没有掌握这场革命。因此，我认为无论是谁，都应该对正在发生的数字革命有所了解。Nilekani：这可能是因为监管是您如何校准创新的方法，而这正是判断的依据，因此判断的依据非常重要。显然，我们需要一个做出正确判断的人来求助。那么，您对未来5年的预测是什么，那么您对印度的期望是什么呢？Nilekani：我认为无论您说什么，金融普惠都会覆盖所有人。每个成年人都将拥有一个智能手机，一个银行帐户和一个Aadhaar号码，并且只需单击一下电话，他就可以进行交易，购买，出售和转账。您认为5年后现金会被取缔吗？我认为丹麦正在考虑取缔现金。尼勒卡尼：不取缔非法，但可以肯定的是，发生的所有革命都将推动无现金社会的发展。