晶圆厂大幅扩产 这家公司相关产品已成功打破国外垄断

相比传统疫苗拥有多重优势，我国这一产品取得“突破性”进展，这些公司已提前卡位相关领域

科研攻关组疫苗研发专班工作组组长、国家卫生健康委科技发展中心主任郑忠伟表示，针对奥密克戎变异株单价以及多价的疫苗研发已经取得了积极进展，进展比较快的已经完成了临床前的研究，正在向国家药监部门滚动提交有关临床试验的申报材料。

郑忠伟介绍，目前，我国已有6款灭活疫苗进入到了临床阶段，有12款重组蛋白疫苗进入到了临床阶段，有5款腺病毒载体疫苗进入到临床阶段，有5款mRNA和DNA疫苗，也就是大家通常说的核酸疫苗进入到临床阶段。这些疫苗很多都正在开展境外三期临床试验。mRNA新型疫苗可快速设计、合成和制备，具备高效、灵活等多重优势，能够在传染病疫苗领域与肿瘤疫苗领域发挥重要的作用。新冠疫苗是mRNA技术首次获得FDA批准上市的应用领域。疫情中，相比传统技术路径，mRNA新冠疫苗针对原始株的基础免疫临床数据取得了良好表现，Pfizer/BioNtech针对原始新冠毒株的mRNA新冠疫苗有效率达到了95%，Moderna的有效率为94.5%。目前，Pfizer和Moderna的mRNA新冠疫苗也已相继获得美国FDA的全面批准。

A股上市公司中，沃森生物与艾博生物和蓝鹊生物除了在新冠mRNA疫苗方面进行合作外，与艾博生物还有带状疱疹mRNA疫苗项目、与蓝鹊生物还有呼吸道合胞病毒mRNA疫苗项目、流感病毒mRNA疫苗项目也在持续开展中。复星医药控股子公司复星医药产业与BioNTech签订许可协议，复星医药产业获许可中国大陆及港澳台地区独家开发、商业化基于BioNTech的mRNA技术平台研发的针对COVID-19的疫苗产品。康泰生物全资子公司与嘉晨西海（杭州）生物技术有限公司就mRNA人用传染病疫苗达成战略合作并签署协议，共同研发、申报、生产mRNA平台技术在人用传染病疫苗方向的产品，目前处于临床前研究阶段。

晶圆厂大幅扩产，这类上游产品交期长达2年，这家公司相关产品已成功打破国外垄断

根据The Elec统计，2021年国际主流半导体设备厂商交期已经达到1年以上，部分设备交期长达2年，相比2019年4-6个月左右的水平大幅延长。根据机构产业链调研，了解到近期设备交期仍在继续延长。

芯片缺货自2020年以来持续，受疫情干扰供应链以及消费电子、新能源等各类需求爆发以及“含硅量”提升推动，目前尚未见到明显缓解。根据富昌电子数据，截至2022年一季度模拟芯片、MCU、功率器件等半导体产品交期普遍长达半年（26周）以上，部分产品长达52周，延续2021年的交期延长势头。据统计，2021年国内12英寸晶圆厂总产能约115万片/月，2022-2023年国内本土晶圆厂扩产仍然有望处于快速爬升通道，2022年12英寸晶圆厂重点项目年新增产能超20万片/月，2023年中芯京城、中芯东方、华力八厂、华虹九厂、长江存储二期、长鑫二期、士兰集科等项目有望带动更多产能增量，拉动资本开支进一步提升。中信证券分析指出，在全球设备需求暴涨背景下，相较于海外设备，国产设备交期相对较好，在配套服务、响应速度方面具有优势，供应链安全方面具有保障。预计国内晶圆厂有望继续加快推进供应链本土化，国产设备的渗透率有望实现阶跃式提升。

A股上市公司中，芯源微业务覆盖光刻工序涂胶显影设备、单片式湿法设备等，其中涂胶显影设备成功打破国外垄断，已广泛应用于后道先进封装、化合物半导体、MEMS、LED芯片制造等行业。长川科技是本土产品布局最全面的后道测试设备企业，目前主营产品已经供货长电科技、华天科技、士兰微、日月光等海内外知名客户。万业企业日前公告，控股孙公司北京凯世通拟向重要客户出售多台12英寸集成电路设备（包含低能大束流离子注入机、低能大束流超低温离子注入机）。

扩产难解“燃眉之急”，该类产品用量增长14倍，供给吃紧至少延续到2023年底

国际IDM大厂全力冲刺车用MCU及车用电源管理IC产能，但仍难以满足汽车品牌大厂需求。供应链预期，这波全球车用芯片供给吃紧效应将至少延续到2023年底。Susquehanna的研究指出，2月份全球芯片从下单到送交的前置时间达到26.2周，芯片交期已达半年以上。

车载芯片主要包括功能芯片、主控芯片、功率半导体和传感器四类。当前，MCU等功能芯片需求增长快速；主控芯片趋向大算力化，在座舱和驾驶域渗透率提升；功率半导体在新能源车中应用广泛，新能源车每辆新车平均MOSFET用量约为250颗，达到了传统汽车的约14倍左右。受制于产能、供应链扰动和疫情蔓延等因素影响，全球汽车芯片龙头恩智浦、英飞凌、瑞萨等库存水平持续保持低位水平，福特、丰田等多家龙头车企受芯片缺芯困扰。当前主流汽车芯片厂积极扩产，但短期难以解决“燃眉之急”。2021年，英飞凌、博世、意法半导体等厂商开始启用新晶圆产线，但半导体设备交期在半年以上，再加上产品验证、产能爬坡，预计至少需要1-1.5年才能有较大的产能投放。平安证券认为，“缺芯”背景下，国内车厂开始寻求多供应商策略，国内芯片厂商面临着市场机遇，有希望在车载功率半导体、MCU、座舱和自动驾驶SoC 等领域，实现“点”上突破。

A股上市公司中，四维图新表示，AC7840x系列为车规级MCU，将面向当前汽车电子更核心领域的功能安全需求，目前验证工作正在紧张有序地进行，预计2022年年底正式量产。捷捷微电推出的十三款车规级功率MOSFET 严格遵循 IATF 16949品质管理体系及AEC-Q101可靠性验证标准，部分产品已在新能源车上实现车用。斯达半导率先在国内研发并量产基于12英寸芯片工艺平台的MOSFET产品。

该资源上涨行情或迎拐点，头部厂商成本优势尽显，下游销量增长超150%

工信部会同发改委、市场监管总局于3月16日、3月17日组织召开锂行业运行座谈会，会议要求，产业链上下游企业要加强供需对接，协力形成长期、稳定的战略协作关系，共同引导锂盐价格理性回归，加大力度保障市场供应。

截至3月20日，10余家锂电池概念上市公司披露了今年前2个月的经营情况，“量价齐升”成为共性。相关部门对部分锂盐企业进行了约谈，多位业内人士表示，碳酸锂价格经过2个月的暴涨后，目前已趋于冷静。随着供应量的增加，二季度价格或有所回落，上涨行情或迎来拐点。华安证券认为，锂电中游环节与锂企业订单通常通过长协价格实行，且根据海外锂企已发布的21年四季度业绩预告，报告期内锂矿、锂盐单吨营收较市场公开均价偏低，反映出头部电池厂与整车厂锂成本仍有优势。锂价上涨已逐步向产业链中下游传导，电池厂成本压力已陆续通过与车厂协商价格且进一步传导至终端，22年补贴退坡，诸多新能源车企宣布涨价千元，但22年1-2月国内新能源车销量达76.5万辆，同比增长154.7%，延续21年高速增长态势，展现出新能源车受市场化驱动后产品力强势支撑消费需求，电池厂车厂对于锂价上行产生的成本消化能力或超过市场预期。

A股上市公司中，鹏辉能源成功研发出6C快充电池产品，该款动力电池电芯具备6C持续充电能力，充电10分钟可基本充满电，同时具有高能量密度（>200Wh/kg），电芯循环寿命可达4000周以上。国轩高科表示，公司作为大众中国唯一战略投资的动力电池企业，目前为其唯一标准电芯开发定点供应商。欣旺达动力电池的主要客户有雷诺-日产联盟、吉利、东风柳汽、广汽、上通五菱、小鹏等。

《住宅项目规范》征求意见：新建住宅建筑二层以上住宅至少设置一部电梯

住房和城乡建设部就《住宅项目规范》向社会公开征求意见。对于新建住宅建筑电梯设置，征求意见稿要求，入户层为二层及二层以上的住宅建筑，每单元应至少设置1台电梯，且轿厢深度不应小于1.40米，宽度不应小于1.10米，呼叫按钮的中心距地面高度应为0.85米至1.10米。

发改委、住建部等多部委此前陆续表示，鼓励各地对城镇老旧小区有条件的楼栋加装电梯，并给予配套资金支持。继去年提出对4.9万个老旧小区后，今年又提出对5.1万个老旧小区年内完成改造。全国各地各大中小城市，也纷纷出台地方规定紧跟落实。根据各种不同口径统计，加装电梯在200-400万台之间。此次新建住宅电梯安装要求加上老旧小区改造双点发力，促进电梯行业稳健发展。

上市公司中，梅轮电梯主要从事电梯、自动扶梯、自动人行道及相关配套产品的研发设计、制造、销售、安装、改造和维保服务；快意电梯国家火炬计划重点高新技术企业，全球范围内提供电梯综合解决方案的优秀民族电梯供应商和服务商之一；同力日升参与了世界一线电梯品牌大量配套产品的开发，所生产的电梯部件广泛应用于国内地铁、高铁、机场、住宅、商场及公益设施等工程项目，是迅达、奥的斯、蒂森克虏伯、通力、日立等世界知名电梯品牌以及西奥、康力、广日等国内领先的电梯厂商的重要配套供应商。

新能源车迎涨价潮 机构建议积极关注板块中竞争格局良好的电池、隔膜等领域

3月以来，已有近20家新能源车企宣布涨价，涉及车型近40款。其中，仅上周就共有6家新能源车企透露涨价动向，包括比亚迪、小鹏、哪吒汽车、零跑汽车四家国内新势力，以及特斯拉、Lucid两家海外厂商。

信达证券武浩认为，新能源车通过涨价再次传导了原材料价格压力，消费者仍有较强的接受能力。在当前时点，新能源车板块迎来较好的配置时点，建议积极关注板块中竞争格局良好的电池、隔膜、负极、正极等环节。

上市公司中，鹏辉能源是中国最大的电池生产厂家之一，锂离子电池业务全方位覆盖圆柱、方型和软包，2021年底公司总产能有望达16.3GWh，其中动力电池3.6GWh；德方纳米是磷酸铁锂龙头企业，公司现有磷酸铁锂产能为15万吨/年，预计2022年投产的项目有曲靖德枋亿纬年产10万吨纳米磷酸铁锂生产基地项目、宜宾德方时代年产8万吨纳米磷酸铁锂项目。

（来源：财联社）