热点淘金：两市迎来强势反弹 科技股市场爆炒！

周三市场呈现震荡反弹格局，盘中两市行业及题材呈现结构性轮动，半导体、传媒娱乐、矿物制品、元器件、汽车、化工等行业呈现盘中走强，氮化镓、汽车芯片、光刻机、有机硅、新冠药、OLED、芯片、汽车电子、苹果、新能源车等题材呈现盘中走强。

1、行业维持高景气头部企业受热炒

今日盘中科技股呈现市场走强，半导体、元器件板块迎来市场普涨，盘中半导体设备及制造领域龙头股受到市场热炒，氮化镓、光刻机、芯片等题材呈现盘中走强。

个股方面，普冉股份、芯源微、安集科技、江丰电子、阿石创、东尼电子、凤凰光学、南大光电、大地熊、卓胜微、深南电子、富瀚微、盛美上海、北方华创、宏微科技、思瑞浦、芯朋微、扬杰科技、力芯微、中颖电子、力合微等个股受到市场热炒呈现盘中走强，盘中半导体行业迎来市场普涨。

伴随全球信息化、网络化和知识经济的迅速发展以及半导体下游应用领域的不断拓展，全球集成电路产业蓬勃发展，景气度持续提升，全球半导体销售额保持稳定增长。

半导体板块经历前期估值调整，目前板块估值处于中位偏下位置，半导体(中信)指数成分股当年预测PE过去五年均值为57倍，当前约47倍。部分公司估值接近历史低位，而全年业绩确定性增长对头部企业形成业绩支撑，因此，在市场风格切换下，业绩高增长的科技股有望迎来结构性估值回归，建议关注年报业绩呈现高弹性的行业龙头。

2、有机硅行业供给缺口呈现 行业景气持续回升

在行业高景气提振下，有机硅板块近期呈现持续活跃，今日盘中合盛硅业再度走强带动整个板块市场活跃，恒星科技、润禾材料、天赐材料、金银河、硅宝科技、晨光新材等概念股呈现盘中走强。

春节假期结束后，国内有机硅DMC市场行情稳步上扬。目前多数有机硅生产企业的在手订单较为充裕，为应对高涨的市场需求，有机硅企业的生产线保持较高的开工率。下游需求的持续复苏是有机硅价格回暖的主要原因，预计行业整体盈利能力在今年一季度有较为明显的回升。

中金公司研报认为，工业硅年后价格或迎反弹，乐观看待2022年行情。工业硅在消耗掉前期库存后将面临紧缺的状况，价格或再次上行。进入下半年，由于合盛鄯善40万吨项目投产，行业紧缺程度将大幅缓解。综合来看，预计工业硅价格在2022年走势可能前高后低。未来五年，多晶硅（需求CAGR+20%）及有机硅（CAGR+9%）推动工业硅需求高速增长，行业具备长期成长价值。

3、一号文件促农村信息基础设施建设 广电系遭市场热炒

今日盘中广电系呈现盘中走强，广西广电、贵广网络、广电网络、江苏有线盘中强势涨停，歌华有线、电广传媒、吉视传媒等个股盘中跟涨拉升走强，广电系盘中迎来市场普涨。

2月22日，中共中央、国务院发布做好2022年全面推进乡村振兴重点工作意见指出，大力推进数字乡村建设。推进智慧农业发展，促进信息技术与农机农艺融合应用。加强农民数字素养与技能培训。以数字技术赋能乡村公共服务，推动“互联网+政务服务”向乡村延伸覆盖。着眼解决实际问题，拓展农业农村大数据应用场景。加快推动数字乡村标准化建设，研究制定发展评价指标体系，持续开展数字乡村试点。加强农村信息基础设施建设。

短期来看，市场受情绪面影响较大，特别是外围市场下跌以及俄乌地缘政治冲突引发全球金融市场动荡，市场避险情绪有所提升，不过，外围因素对市场影响相对有限，A股短期表现较为韧性，特别是在稳增长政策引导下，国内多项利好政策的出台有望对冲短期的利空影响，市场情绪有望出现平稳改善。从目前来看，市场距离两会召开还有一定时间，但去年年底召开的经济工作会议已为今年政府工作定下“稳增长”主基调，因此，未来一段时间，市场将继续以稳增长为主线，继续对新老基建展开阶段性炒作，同时，创业板经过此轮的深度调整后，以高增长为主的科技股也有望迎来估值上的修复，短期来看，市场风格有望在低估值与高成长间来回切换，A股市场有望迎来节后的结构性修复行情，在此背景下，建议投资者继续关注低估值和高成长股结构性机会，重点关注金融、基建、半导体、新能源车、光伏、风电等行业。

投资顾问：朱华雷，执业证书编号：A0680613030001。