热点淘金：市场风格转换 消费股受追捧！

周四市场再现大幅下跌，盘中煤炭、钢铁、有色等周期股回落引发市场调整，消费板块盘中呈现局部活跃，盘中白酒、鸿蒙概念、智能家居等概念呈现轮动，盘中两市行业及题材呈现普跌。

白酒股盘中呈现市场走强，一方面在于市场避险情绪推升，另一方面在于上市公司三季报业绩出炉对股价的提振。从盘面看，迎驾贡酒开盘一字涨停带动整个白酒股市场活跃，盘中口子窖、今世缘、水井坊、洋河股份、老白干酒等个股盘中跟涨拉升。27日晚间，迎驾贡酒发布2021年前三季度，前三季度，公司实现营业收入31.8亿元，同比增长42.62%，归属于上市公司股东的净利润9.62亿元，同比增长80.84%。其中，第三季度实现营业收入10.95亿元，同比增长27%，归属于上市公司股东的净利润3.7亿元，同比增长86.23%。随着各家白酒企业三季报的公布，白酒行业有望迎来短期的股指修复性行情。

半导体板块盘中呈现局部活跃，普冉股份、兆易创新、韦尔股份、芯朋微、芯原股份、澜起科技、八亿空间、芯海科技、北京君正等个股盘中呈现逆势走强。近期来看，随着三季报的披露，部分半导体公司三季报业绩大超预期成为引燃概念股走强的短期催化。从业绩预告看，半导体板块内公司均实现三季度业绩预喜，半导体板块22家披露三季报的公司中，18家净利润翻番，占比超八成。明微电子前三季度净利润增幅高达926.25%，富瀚微前三季度净利润同比增长554.37%，立昂微前三季度净利润增长208.91%。兆易创新第三季度净利润862,476,417.75元，同比增长178.47%；2021年前三季度净利润1,648,183,513.49元，同比增长144.92%。北京君正第三季度实现营收14.57亿元，同比增长66.85%；净利润2.8亿元，同比增长2459.8%；前三季度实现净利润6.35亿元，同比增长2733.52%。

食品饮料板块呈现盘中走强，千禾味业盘中强势涨停，科拓生物、盐津铺子、桃李面包、中炬高新、天味食品、安琪酵母、伊利股份、绝味食品等个股盘中跟涨拉升走强。近期市场调整，加剧盘中避险情绪提升，消费品行业迎来短线避险。同时，近期北向资金持续抢筹消费品板块，特别是三季报预喜或超预期个股，从目前来看，酿酒、调味品、休闲食品行业的龙头企业，三季报业绩呈现靓丽，短期存在估值修复性机会。一方面是上市公司业绩的改善，另一方面在于未来四季度业绩的预期，随着龙头企业的提价以及市场需求的增强，上市公司业绩存在大幅改善预期。海天、洽洽在提价落地后，市场情绪较高，股价呈现较强的上涨趋势。整体来看，行业预期主要受两方面因素：1）价：提价落地和行业龙头提价落地带动下的影子公司提价预期；2）量：需求恢复情况和供给端情况，如安琪在成本压力下主动对量有所控制、部分企业受限产政策影响。

总体来看，市场呈现出大幅回调格局，盘中周期板块走弱带动市场回落，煤炭行业整体走弱引发市场大幅杀跌，市场人气骤降。受市场调整影响，盘中沪指失守半年线，而周期板块的轮番杀跌引发市场盘中恐慌，市场避险情绪大幅提升，盘中消费、科技、金融成为市场避险主要方向，白酒、食品饮料、家电等行业受到青睐，高成长的科技股以及低估值的金融股成为主力资金短线避险首选。目前市场整体走势偏弱，短期存在反复调整可能，在当前弱势格局下，建议关注低估蓝筹以及高成长白马股机会，关注科技、消费、金融防御性机会。

（ 作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001 ）