热点淘金：市场调整引发短期分化 四板块呈现逆势走强！

周四市场出现调整，在于近期获利盘的回吐以及热点板块的退潮，昨日热炒的大消费板块，今日盘中出现集体回落，白酒、食品饮料、医药、汽车等行业全线回落引发市场回落，盘中周期资源、部分顺周期和科技股走强，矿物制品、钢铁、煤炭、船舶制造、运输设备、航空、工程机械、化工、半导体等行业盘中活跃，盘中板块分化较为明显。

从行业板块来看：钢铁板块盘中走强，本钢板材、马钢股份、鞍钢股份盘中强势涨停，海南矿业、包钢股份、大西洋、西宁特钢、凌钢股份等个股盘中跟涨。钢铁板块之所以走强，在于国内钢铁企业产能受限，库存不足导致的补库存需求增加，带动的钢铁行业的回暖。8月25日电中国钢铁工业协会25日公布数据显示，2021年8月中旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2137.87万吨、生铁1871.51万吨、钢材2061.25万吨。其中，粗钢日产213.79万吨，环比增长4.60%、同比下降1.07%；生铁日产187.15万吨，环比增长2.12%、同比下降1.82%； 钢材日产206.12万吨，环比增长7.59%、同比下降0.32%。

有色板块盘中再现全线活跃，中飞股份、宏达股份、锌业股份、华峰铝业、锡业股份、株冶集团、中色股份、鑫铂股份、中润资源等超10只个股涨停，丽岛新材、中国铝业、海天精工等个股盘中跟涨。市场传第二轮第四批中央生态环境保护督察全面启动的消息，据悉，组建7个中央生态环境保护督察组，分别对吉林、山东、湖北、广东、四川5个省，中国有色矿业集团有限公司、中国黄金集团有限公司两家中央企业开展为期约1个月的督察进驻工作。电解铝属于高耗能行业，后市或受到环保督查的影响。需求端随着河南地区限电缓解以及后续“金九银十”消费旺季的到来，消费增量边际较强。另外，本周铝锭现货由平水转为升水状态，现货走强一定程度上对期价形成支撑。

工业母机概念盘中再度回温，国盛智科、恒而达、华辰装备、华中数控、春晖智控、创世纪、青海华鼎、山东章鼓、华东数控、博亚精工等个股盘中大幅走强。工业母机在近期市场调整中迎来个股分化，部分个股依旧呈现出强者恒强，对于概念股的炒作，投资者应区分对待，尽量规避蹭热点的上市公司。近期工业母机之所以火热，在于8月19日，国资委召开的会议，从政策方面给予工业母机、高端芯片、新材料、新能源汽车等政策支持。我国作为世界第一大机床市场，机床行业起步较晚，高端数控机床主要依靠进口。随着国家大力支持工业母机的发展，高端数控机床领域已获得巨大突破，过去5-10年，国内机床行业在核心零部件、数控系统和整机方面都有显着进步，高端数控机床国产化加速，国产品牌逐步形成进口替代。

光伏概念午后续掀涨停潮，永泰能源、芯能科技、爱康科技、精功科技、清源股份等超10股涨停，双良节能、福莱特、科威尔、青岛中程、德力股份等盘中跟涨。全球碳减排大势所趋，各国相继出台碳减排规划，据统计，目前已有11国对“碳中和”时间目标立法（或拟立法），13国官宣“碳中和”的目标时间，可再生能源替代加速，以光伏为首的可再生能源将大有可为，具备长期成长空间。当前国内光伏项目度电成本已降至0.25-0.35元/kWh，光伏已在国内约2/3地区实现平价。全球范围内，光伏已在多数国家和地区成为最廉价能源。未来随着光伏装机成本持续快速降低，产业将迈入高速增长期。

近期市场持续反弹后，短期将再次面临前期的抛压区。从周四盘面来看，前期获利盘的打压引发市场调整，盘中板块分化较为凸显。白酒、医药、旅游、食品饮料等大消费行业的整体回落，周期资源与高景气度的化工、半导体继续呈现活跃，工程机械、建筑等板块盘中跟涨，市场分化和轮动效应明显。近期我们反复强调，市场反弹将面临较大的技术组合，一方面在于获利盘的抛压，另一方面在于技术性休整，同时，前期调整形成的套牢盘也面临市场的解套，因此，市场短期上行的阻力较大。不过，从中期趋势看，市场阶段性修复行情尚未结束，短期调整意在蓄势。目前来看，顺周期、高景气度行业依旧市场市场关注的焦点，因此，在机会方面，投资者可关注行业景气度高的优质标的进行短线投资。

（ 作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001 ）