巨丰早评：资源股将承压 科技股有望继续上行

巨丰观点

周四，A股震荡反弹，创业板领涨，市场总体呈现缩量上涨的局面。盘面上，酿酒行业、电子元件、港口水运、园林工程、材料行业、工艺商品、电子信息、有色金属、通讯行业、食品饮料等板块涨幅居前，石油行业、电信运营、农牧饲渔、保险、贵金属等跌幅居前。题材股方面，第三代半导体、汽车芯片、中芯概念、碳化硅、光刻胶、国产芯片、EDA概念、白酒、刀片电池、盐湖提锂等涨幅居前，转基因、可燃冰、页岩气、猪肉概念、油气设服等跌幅居前。

酿酒行业延续昨日强势表现，惠泉啤酒、兰州黄河、皇台酒业、口子窖涨停，水井坊、重庆啤酒、酒鬼酒、舍得酒业、伊力特涨逾6%，金种子酒、百润股份、华致酒行、ST西发、ST威龙、青岛啤酒、迎驾贡酒、莫高股份涨逾3%。

电子元件行业（覆盖第三代半导体、国产芯片、中芯概念等）走强：台基股份、佳禾智能、全志科技、华润微、宇顺电子、太极实业、上海贝岭、兆易创新、露笑科技、士兰微、奥海科技、新洁能、北方华创、海特高新涨停，中微公司、扬杰科技、南大广电、安集科技、聚灿光电、富瀚微涨逾10%，瑞芯微、银河微电、捷捷微电、华微电子、三安光电、斯达半导、乾照光电、赛微电子、华峰测控、英唐智控涨逾8%。

巨丰投顾认为PMI指数连续2个月回落，显示经济复苏增速放缓；社融数据回落及公募基金发行放缓显示流动性收紧；市场重新寻求确定性。上证指数反弹至3600点附近后，市场分歧加大：券商、煤炭、酿酒等领涨板块分化，科技股接力反弹。周四凌晨美联储维持利率不变，但暗示在2023年加息两次，受此影响，A股短期“利空出尽”展开反弹。酿酒、航运、半导体板块领涨，石油、保险、黄金回调，市场没有摆脱拉锯的格局。隔夜国际黄金价格大跌4.65%，白银重挫7%，纳斯达克指数逼近历史高点，预计A股资源股将承压，科技股有望继续走强。总体看，近期A股高位震荡，板块轮动频繁，建议投资者控制仓位，中期逢低关注具备估值优势的绩优股。

消息面

隔夜外盘：美股三大指数涨跌分化 黄金白银大跌

美股三大指数涨跌分化，道指跌0.62%，纳指涨0.87%，标普500指数跌0.04%；美股大型科技股普涨，中概教育股大跌；美元指数逼近92关口；黄金期货大跌4.65%，白银期货重挫7.03%。

三季度地方债或迎发行高峰 对基建投资形成支撑

今年地方政府债券发行节奏明显放缓。根据最新数据，目前全国地方累计发行新增地方政府债券仅占已下达限额的三成。业内预计，今年三季度地方债或迎来一波发行高峰，其中新增专项债的放量，有望对下半年的基建投资起到支撑作用。

美联储酝酿退出量化宽松 警惕下半年汇率波动加大

美联储最新议息会议让市场嗅到了超预期的“鹰派”收紧气息。尽管美联储主席鲍威尔一如既往地安抚市场，但多数美联储官员预测疫情后首次加息将提前至2023年，并预计在2023年末前有两次加息，点阵图反映的这一预测结果超出市场预期，也让市场对于鲍威尔的安抚将信将疑。

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)