巨丰午评：周期股逆市上行 创业板跌超3%

盘面简述

5月首个交易日，两市小幅低开，随后分化：沪指冲高回落，深市一路走低，创业板跌逾3%。行业方面，钢铁、煤炭、船舶、有色、贵金属、港口水运、工艺商品、石油、化肥、农药、环保、化工等涨幅居前；旅游酒店、酿酒、保险、医药、医疗等跌幅居前。题材股方面，低碳冶金、稀缺资源、草甘膦、海洋经济、有机硅、油价相关、数字货币、煤化工、转基因等涨幅居前；在线旅游、CRO、免疫治疗、精准医疗、LED、体外诊断、生物疫苗、超级品牌等跌幅居前。大盘走势分化，建议把握调仓换股机会，高抛低吸为主。

板块方面

船舶制造走强：中国船舶涨停，亚星锚链、中船科技、江龙船艇、亚光科技、中国重工涨幅居前。港口水运走强：中远海控涨停，宁波海运、中谷物流、中远海特、中远海发涨逾5%。

消息面

央行：一季度我国宏观杠杆率净下降2.6个百分点

央行发文称，初步测算，2021年一季度我国宏观杠杆率为276.8%，比上年末低2.6个百分点。分部门看，非金融企业部门杠杆率为160.3%，比上年末低0.9个百分点；政府部门杠杆率为44.5%，比上年末低1.3个百分点；住户部门杠杆率为72.1%，比上年末低0.4个百分点。

2021年五一档期票房创新纪录

猫眼专业版实时见证，2021年5月5日12时28分，2021年五一档总票房(含预售)超15.2715亿，创中国影史五一档期总票房新纪录。五一档各影片出品、发行方包含光线传媒、华谊兄弟、中国电影、爱奇艺影业、阿里影业、新丽传媒等100多家企业。

恒指小幅下跌，有色金属板块飙升 紫金中铝涨逾11%

香港恒生指数节日期间下跌1.07%，收报28417.95点。有色金属板块飙升，紫金矿业上涨11.15%、中国铝业上涨11.11%、江西铜业股份上涨9.21%、中国宏桥上涨8.94%、五矿资源上涨10.67%、洛阳钼业上涨8.16%。

巨丰观点

5月首个交易日，两市小幅低开，随后分化：沪指冲高回落，深市一路走低，创业板跌逾3%。行业方面，钢铁、煤炭、船舶、有色、贵金属、港口水运、工艺商品、石油、化肥、农药、环保、化工等涨幅居前；旅游酒店、酿酒、保险、医药、医疗等跌幅居前。题材股方面，低碳冶金、稀缺资源、草甘膦、海洋经济、有机硅、油价相关、数字货币、煤化工、转基因等涨幅居前；在线旅游、CRO、免疫治疗、精准医疗、LED、体外诊断、生物疫苗、超级品牌等跌幅居前。

钢铁板块走强：安阳钢铁、太钢不锈、重庆钢铁、金岭矿业、鞍钢股份、八一钢铁涨停，海南矿业、本钢板材、韶钢松山、新钢股份、凌钢股份、河钢股份涨逾6%。

有色金属走强：西藏珠峰涨停，云铝股份、中国铝业、神火股份、锡业股份、兴业矿业、西部矿业、南山铝业、江西铜业、常铝股份涨逾4%。

煤炭板块走强：山煤国际涨停，陕西黑猫、冀中能源、兖州煤业、山西焦煤、中煤能源涨逾5%，陕西煤业、恒源煤电、山西焦化、露天煤业涨逾3%。

巨丰投顾认为随着一季报逐步披露，很多白马股的业绩表现超过市场预期，再次被机构抱团，因此近期指数行情得到强化。节后，市场可能会发生风格转变。4月PMI指数回落，显示经济复苏增速放缓；一季度宏观杠杆率下降，意味着流动性边际收紧，市场可能会重新聚焦成长性。周四A股小幅低开，钢铁、有色、煤炭、船舶、航运等周期股全面上涨，旅游酒店、医药、医药、酿酒补跌，市场分化严重，创业板指数盘中最大跌幅超过4%。总体看大盘处于反弹行情之中，短线机会还在于事件刺激，对反弹遇阻的个股可以适当减仓。

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)