财闻点金：机构热议需求侧改革 促消费和新基建成关注方向

要闻精选

12日举行的气候雄心峰会上，中国宣布：到2030年，单位GDP二氧化碳排放将比2005年下降65%以上，风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上。

证监会表示，拟在全市场开展退市制度改革，沪深两所正在修订退市相关规则，将于近期尽快公开征求意见。

人民银行、外汇局决定将金融机构的跨境融资宏观审慎调节参数从1.25下调至1。分析人士称，这将减少境内机构从境外融资，缓和资本流入压力和人民币升势。

11日，北向资金净卖出39.68亿元。个股方面，格力电器、贵州茅台、五粮液分别获净买入7.29亿、5.85亿、3.1亿元。

农业农村部预计，到今年年底将新建或改建仓储保鲜冷链物流设施1.4万个，规模超过600万吨。

重大事件

机构热议需求侧改革 促消费和新基建成关注方向

开源证券首席经济学家赵伟认为，传统的扩内需依赖于负债驱动型的投资扩张（老基建、房地产）。需求侧改革，意味着扩内需重心转向消费驱动，未来将完善分配制度、鼓励重点商品消费、改善消费环境、加大财税金融支持。具体措施可能包括增加低收入群体收入、汽车下乡、家电以旧换新、放宽汽车限迁限购、培育汽车后市场等。另外，5G、数据中心、充电桩等配套基础设施的建设也将加强。

点评：红塔证券首席经济学家李奇霖认为，需求侧改革并不意味着不需要调节总需求，只是着力点从投资转向了消费。要扩大中等收入人群规模，并通过挤泡沫、压租金，降低生产和消费成本。另外，新基建能带来显著的正外部性。例如，5G基站是5G应用不可或缺的前期投入基础，建设充电桩网络有助于释放新能源汽车的消费需求。

国盛证券首席宏观分析师熊园认为，需求侧改革的核心就是扩大内需。未来有望推动汽车等消费品由购买管理向使用管理转变，促进住房消费健康发展，开拓城乡消费市场，完善节假日制度。

汽车下乡效果远好于预期 A级电动车成为主力军

中汽协副总工程师许海东近日表示，汽车下乡活动远好于预期。1月份至10月份，我国新能源汽车销量累计达到90.1万辆，近3个月销量分别为10.9万辆、13.8万辆和16万辆，同比增长25.8%、67.7%和104.5%。其中，A级、A0级车型表现优异。

点评：据了解，上汽通用五菱旗下车型在活动期间总销量已超过10万辆，宏光MINI EV更是成为国内新能源车型爆款。业内人士认为，宏光MINI EV热销，正是说明了真正好的新能源汽车一定是依靠市场认可，而不是依赖补贴。财通证券彭勇指出，随着汽车市场趋于成熟，越来越多的家庭有第二辆车或者多辆车的需求，以宏光MINI EV为代表的电动小车将迎来发展机会。

鹏辉能源（300438）已开始为宏光MINI EV 120km续航车型大批量供应方形铁锂电池；方正电机（002196）目前驱动电机产能为10万台，产品主要面向A00级、A0级的新能源乘用车。

北京市支持社区商业 鼓励连锁超市开展农超对接

北京市商务局等九部门联合印发《关于进一步促进社区商业发展的若干措施》。将鼓励连锁超市在社区新建直营门店，扩大连锁规模；鼓励连锁超市开展农超对接，降低农产品流通成本；鼓励电商、快递企业与超市、便利店等合作开展末端共同配送服务。

点评：中金公司分析师郭海燕认为，超市行业具备广阔整合空间。虽然大件、低频类别向线上消费转移，但生鲜特色和到家业务快速发展，给了超市反击的机会。门店业态的小型化、社区化正在成为发展趋势，龙头企业纷纷开启小型门店拓展，完善多业态布局。

永辉超市（601933）最新公告，与腾讯创投等投资方签订增资协议，对永辉彩食鲜发展有限公司增资10亿元；家家悦（603708）已开始实施回购计划，拟回购450万-900万股，用于股权激励；红旗连锁（002697）是四川省内便利店龙头，正在通过新开门店和外延并购提升市占率。

车用电子等需求持续强劲 半导体行业持续高景气

据媒体报道，由于远距离应用需求带动，以及车用电子需求强劲复苏，晶圆代工产能吃紧情况已由8英寸蔓延至6英寸。市场6英寸产能供不应求，代工价格已出现上涨，今年第四季至明年第一季累计涨幅上看一成至两成。

点评：华创证券耿琛指出，功率半导体是实现设备电气性能的必备要素，广泛应用于消费电子、工业、汽车电子等领域，总体市场空间超400亿美元。随着5G带来的万物互联，基站、数据中心数量迅猛增长，及汽车电子化程度的不断提升，MOSFET及IGBT有望持续放量，带动功率半导体市场实现较快增长。

闻泰科技（600745）拟投资建设12英寸晶圆制造中心，布局车规级功率功率半导体项目；斯达半导（603290）是国内IGBT模块销售的龙头企业，产品广泛应用于工控、新能源发电、新能源汽车等领域。

国家卫健委等发文 规范推进公共卫生信息化建设

12月11日，国家卫健委、国家中医药管理局联合制定了《全国公共卫生信息化建设标准与规范（试行）》。鼓励各级各类医疗卫生机构根据自身情况，运用大数据、人工智能、云计算等新兴信息技术与公共卫生领域的应用融合，探索创新发展模式，在疫情监测分析、病毒溯源、防控救治、资源调配等方面更好发挥支撑作用。

点评：医疗服务信息化是国际发展趋势。随着信息技术的快速发展，国内越来越多的医院正加速实施基于信息化平台、HIS系统的整体建设，以提高医院的服务水平与核心竞争力。 信息化不仅提升了医生的工作效率，使医生有更多的时间为患者服务，更提高了患者满意度和信任度，无形之中树立起了医院的科技形象。因此，医疗业务应用与基础网络平台的逐步融合正成为国内医院，尤其是大中型医院信息化发展的新方向。

东软集团（600718）拥有大量医院客户共同开发数据资源，子公司东软医疗目前是社保、医疗行业最大的解决方案与系统集成提共商。卫宁健康（300253）开发了就医云、云医院等互联网化产品，与蚂蚁金服围绕“互联网+医疗健康”领域开展合作。

今日机会

商务部表态 做好二手车流通领域改革

二手车概念股：浩物股份（000757）、国机汽车（600335）

最具潜力光伏技术 钙钛矿电池转换效率创纪录

新能源电池概念股：拓日新能（002218）、协鑫集成（002506）

美国将重回《巴黎协定》 光伏市场化发展大周期开启

光伏概念股：隆基股份（601012）、阳光电源（300274）、捷佳伟创（300724）

巴斯夫被迫关闭德国工厂 正丁醇价格有望再度上涨

化工概念股：鲁西化工（000830）、华昌化工（002274）

北京市支持社区商业 鼓励连锁超市开展农超对接

连锁超市概念股：永辉超市（601933）、家家悦（603708）、红旗连锁（002697）

公告精选

妙可蓝多（600882）拟向内蒙蒙牛定增募资不超30亿元，后者将成公司控股股东。公司股票自2020年12月14日上午开市起复牌。

莱茵体育（000558）拟收购成都文旅63.34%股份，做大做强冰雪运动业务。公司股票将于2020年12月14日开市起复牌。

美芝股份（002856）实控人拟变更为佛山市南海区国有资产监督管理局。

双星新材（002585）拟斥资1亿-2亿元回购股份，回购价格不超过12元/股

葵花药业（002737）拟斥资5000万元-1亿元回购股份，回购价格不超过22.10元/股。

金诚信（603979）部分高管拟增持公司股份，分别通过集中竞价交易增持公司股份不超过30万股，合计增持不超过60万股。

TCL科技（000100）拟28亿元收购茂佳国际100%股权。标的公司主要通过ODM模式与国内外一线品牌客户共同开发、制造包括显示器、电视机以及各类大、中尺寸商用智能显示终端产品。

紫光股份（000938）拟逾19亿元收购紫光云46.67%股权。

澳洋顺昌（002245）证券简称变更为“蔚蓝锂芯”，拟逾12亿元投建锂电池项目。

洛阳钼业（603993）拟以5.5亿美元收购刚果（金）Kisanfu铜钴矿95%的权益。

（作者：毕然 执业证书：A0680618110001）