​巨丰午评：板块轮动依旧 金融周期走强

盘面简述

周五早盘A股冲高回落，11点后股指小幅回升，市场延续调整态势。盘面上，保险、航天航空、煤炭、贵金属、工程建设、银行、房地产、港口水运、水泥建材、农牧饲渔等涨幅居前，环保、园林、酿酒、民航机场等行业小幅回调；题材股方面，氦气概念、转基因、粤港自贸、天基互联、京东金融、氢能源、北京冬奥、光刻胶、租售同权涨幅居前，HIT电池、LED、胎压监测等小幅回调。大盘反弹遇阻再度低位盘整，建议适当高抛低吸控制仓位。

板块方面

军工股冲高：华测导航、航锦科技涨停，三角防务、金通灵、新光光电、振华科技、森远股份、全信股份、通达股份、安达维尔、中航沈飞涨逾4%。

消息面

1、8月以来险资密集调研近700次 消费等板块被险资“锁定”

保险机构对A股上市公司的调研情况，一定程度上反映出长线资金最青睐的投资领域及选股最新动向。数据显示，8月以来(8月1日—9月17日)，84家保险公司及保险资管公司累计调研684次，涉及241家上市公司。其中，“中小创”类企业就有449次，是保险机构重点调研对象。分行业看，电子元件、应用软件最受青睐。四季度将至，保险资产人士建议重点关注两大领域：一是周期龙头+消费板块，二是泛高端制造业。

2、宝武钢铁成重庆钢铁实控人 国有钢厂兼并重组提速

中国宝武已然成为全球钢铁霸主，将实际控制9家A股上市公司：宝钢股份、宝钢包装、宝信软件、韶钢松山、八一钢铁、太钢不锈、马钢股份、重庆钢铁和瑞泰科技。历时9个月，中国宝武终将重庆钢铁收入囊中。

3、上市委审核加快 九月已经审议逾40家企业IPO申请

截至记者发稿，9月份创业板上市委共审议24家企业IPO申请，科创板上市委共审议18家企业IPO申请，数量均超上月同期。专家表示，注册制从科创板推进到创业板，IPO公司数量迅速增长。注册制下的新股发行实现市场化，由市场来调节供需，其审核注册效率显著提升，企业通过注册制来申报上市更为容易、方便、快捷，这也才能够更加有效发挥资本市场的约束力和激励机制，资本市场的资源配置功能才能更好地发挥。

巨丰观点

周五早盘A股冲高回落，11点后股指小幅回升，市场延续调整态势。盘面上，保险、航天航空、煤炭、贵金属、工程建设、银行、房地产、港口水运、水泥建材、农牧饲渔、保险等涨幅居前，环保、园林、酿酒、民航机场等行业小幅回调；题材股方面，氦气概念、转基因、粤港自贸、天基互联、京东金融、氢能源、北京冬奥、光刻胶、租售同权涨幅居前，HIT电池、LED、胎压监测等小幅回调。

保险股带动沪指走强：新华保险涨5%，中国人寿、中国平安、中国太保涨逾2%。银行同步反弹：常熟银行领涨，平安银行、成都银行、招商银行涨幅居前。

粤港自贸走强：盐田港、沙河股份、深物业A冲板，新城市、深振业A、深天地A、天健集团、东莞控股、招商港口、南山控股涨幅预期。

免税概念走强：凯撒旅业、腾邦国际涨逾6%，王府井、众信旅游、格力地产、西藏珠峰等涨逾3%。

巨丰投顾认为A股有效跌破月线支撑后，中期调整已经展开，修复需要时间。多重利好刺激A股周一、周二展开反弹，但沪指遭遇60日均线压制，且市场成交量无法释放出来。周三、周四，市场震荡回落，重陷调整，注册制次新股和科技股有所表现，市场上演结构性行情。周五，A股冲高回落，金融和周期股表现出色，市场没有打破短期调整的格局。预计国庆节前，市场将维持缩量盘整的局面，操作上，投资者可以小仓位参与科技股超跌反弹行情，中线关注三季报及年报预增超预期品种。

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)